注意了，A股单边上涨行情已经结束！无论你现在几成仓，明天周一开盘务必听我一句！
1、大盘冲上4000点之后，市场风格突然发生了改变，结束了机构抱团的单边上涨行情，市场进入深入的博弈。最为典型的就是一哥过去一直看好的AI算力硬件，这一方向三季报的业绩可以说是相当亮眼，但很多机构还是选择获利了结，提前锁定今年收益。毕竟科技这一波大幅的上涨，导致很多基金的持仓结构变得不那么合理，AI硬件的持仓比重过高，甚至有些持仓集中度高的基金已经超过了一半。很多基金都想着借利好大涨再出货，可惜事与愿违，市场缺乏接盘资金，机构想要出货只能够低卖，这也就造成了周四周五指数层面的调整，那即便以当下的价格卖出，机构也还是赚得盆满钵满。
2、机构从AI算力撤离会去往哪里呢？从三季报披露完毕到年报公布，这期间有5-6个月的业绩空窗期，这个时候是最适合做题材炒作了。尤其是三季报很多上市公司的业绩出现了拐点信号，至少业绩出现止跌了，盈利开始企稳，再配合反内卷行动的深入，资金有足够的时间酝酿一波大级别的题材行情。而像煤炭、钢铁这些过去已经实行过供给侧改革的行业，虽说施行反内卷相对容易些，但也因为这些行业大家已经有了历史经验，再加上行业成长空间有限，所以也很难再被过度炒作，前段时间这一波反弹基本已经算是兑现了。只有新兴行业的反内卷有想象空间，因为新兴行业通过这一轮的反内卷，龙头企业的市占率将会进一步提升，再加上行业本身还处于高速发展期，龙头企业的盈利能力自然能够大幅提升。而且成长空间被打开之后，市场炒作会提前透支未来几年的业绩增长，所以相关上市公司的股价可能会出现一波大幅的上涨。
3、下周策略，机构抱团出现了筹码松动，当下回调的幅度还远远不够，至少要回调到120日均线，现在很多个股才回调到20日均线下方，大多都还没有到60日均线附近，更不要说120日均线，所以抱团方向暂时还是不要去碰，抄底也不要着急。机会还是会偏向于有业绩改善预期的题材炒作，现在市场纯题材也炒不起来，至少炒作逻辑要能够自洽。所以直男相对看好的是新兴产业的反内卷，目前风口到了应用软件方向，本周很多个股已经异动了，下周这一方向将会得到更多资金的认可，而且应用软件的标的很多，现在只是头部异动，尚未大面积发酵，还只是上涨的初期。
