南向大举加仓！本周港股核心优质标的持仓变动深度拆解

本周南向资金调仓动作积极，整体持仓规模大幅抬升，做多信心明显回暖。

资金布局思路非常清晰：以AI电子、算力半导体、高端装备为核心主线，同时均衡配置大众消费、创新医药、氟化工材料等稳健防御支线。

本轮加仓呈现明显的大小兼顾特征：一方面重点扫货弹性更强的中小市值成长股；另一方面对澜起科技、胜宏科技等千亿级算力硬核龙头持续稳步增持，既抓题材弹性，也稳科技底仓。

重点加仓个股深度解析

1、华勤技术｜持仓环比 +168.83%（本周加仓龙头）

总市值1327.58亿港元，南向最新持股517.04万股。全球顶级电子ODM代工龙头，深度绑定AI终端、算力服务器产业链，行业订单持续释放。本周南向近乎翻倍扫货，核心博弈AI硬件持续放量带来的中长期业绩增量，是当前南向最看好的电子核心标的。

2、东鹏饮料｜持仓环比 +59.21%

总市值1119.71亿港元，南向最新持股320.13万股。国内头部瓶装饮料龙头，线下渠道持续下沉，进入消费旺季后产品动销明显回暖，现金流稳定、分红属性优异。南向大幅加仓，将其作为消费复苏确定性底仓，持续布局大消费修复行情。

3、埃斯顿｜持仓环比 +56.58%

总市值328.12亿港元，南向最新持股2582.90万股。国产工业机器人绝对龙头，制造业自动化改造需求持续爆发，机器人订单高增，同时布局人形机器人零部件赛道。资金持续加码高端装备，坚定看好智能制造国产化替代大趋势。

4、聚水潭｜持仓环比 +38.81%

总市值73.77亿港元，南向最新持股2978.47万股。中小企业SaaS数字化龙头，专注中小商家进销存管理系统。在企业数字化转型持续推进背景下，细分赛道成长空间充足，南向持续挖掘小盘软件成长低估机会。

5、轻松健康｜持仓环比 +31.84%

总市值39.19亿港元，南向最新持股714.28万股。医疗健康小盘标的，前期股价深度回调、估值充分消化。南向资金逆势低吸，博弈后续经营改善带动的估值修复行情，整体偏向短线博弈。

6、西普尼｜持仓环比 +27.56%

总市值32.18亿港元，南向最新持股64.19万股。小众黄金首饰零售标的，黄金消费需求韧性十足，金价平稳阶段首饰盈利稳定。南向小幅配置，布局低估值黄金消费细分机会，整体仓位较轻。

7、澜起科技｜持仓环比 +26.92%

总市值3433.79亿港元，南向最新持股1200.54万股。AI算力服务器内存接口芯片绝对龙头，全球算力扩容持续拉动芯片刚需，叠加半导体国产替代加速。南向持续稳步加仓，作为科技赛道核心压舱石长期持有。

8、胜宏科技｜持仓环比 +26.30%

总市值3805.06亿港元，南向最新持股1198.90万股。算力PCB板核心供应商，深度受益AI服务器高景气。短期股价虽有震荡，但算力产业长期扩张逻辑不变，南向持续坚守算力硬件核心龙头。

9、银诺医药-B｜持仓环比 +24.26%

总市值45.68亿港元，南向最新持股1048.32万股。创新药小盘企业，核心减重代谢新药进入商业化放量周期。创新医药整体估值回暖，资金低位布局创新药细分高成长标的。

10、豪威集团｜持仓环比 +23.48%

总市值1368.21亿港元，南向最新持股563.59万股。全球CIS图像传感器龙头，深度受益汽车智能化、安防升级浪潮，国产替代持续提速。南向稳步分批加仓，锁定半导体高景气细分赛道。

11、东岳集团｜持仓环比 +22.22%

总市值289.02亿港元，南向最新持股6.89亿股。国内氟化工绝对龙头，新能源光伏、锂电产业链对高端氟材料需求持续高增，行业供需格局持续优化。南向持续增配周期成长型材料龙头，充分把握行业景气上行机会。

12、长风药业｜持仓环比 +22.10%

总市值83.47亿港元，南向最新持股600.90万股。呼吸制剂创新药企，多款改良新药、仿制药持续落地。创新医药整体估值修复背景下，资金低位挖掘专科药细分成长潜力。

本周南向核心复盘总结

本周南向资金操作思路高度统一：主线坚守 AI电子代工+算力芯片+高端智能制造 三大硬核科技方向；支线均衡配置 消费复苏、创新医药、新能源材料 三大稳健防御板块。

资金策略呈现：小票抓弹性、大票做底仓，兼顾短线博弈与中线趋势。

重要提醒：南向持仓增幅仅代表资金短期调仓行为，不直接等同于股价上涨信号。个股后续走势仍需结合行业周期、订单业绩、基本面变化综合判断。

风险提示

本文仅为市场公开资金数据复盘统计，不构成任何投资建议，股市、港股波动风险较大，投资需谨慎、自负盈亏。