海澜之家这只票确实有看头。开源证券和天风证券都给予了买入评级。从业绩来看，2023 年海澜之家收入 215.3 亿元，归母净利润 29.5 亿元，分红率达 91.1%。2024Q1 收入 61.77 亿元，归母净利润 8.87 亿元。分品牌类型，海澜之家系列 24Q1 收入 51 亿同增 6%，海澜团购 24Q1 收入 5.5 亿同增 54%。电商持续发力，24Q1 收入 8.5 亿同增 34%。当前股价对应 PE 也较为合理，预计 2024 - 2026 年归母净利润可观，2024H1 分红比例不低于 70%，值得关注。
