光通信，cpo光模块，光纤概念板块近年批量走出牛股，核心是 AI算力爆发 + 供需严重错配涨价逻辑 + 技术迭代提利 + 中国厂商全球垄断 + 政策强催化 五重共振，形成“量价齐升+业绩高增+估值抬升”的戴维斯双击。

AI算力爆发→光模块/光纤需求指数级增长→供给刚性（光棒/芯片扩产慢）→产品量价齐升+技术迭代提毛利→中国龙头全球垄断、订单锁3年→业绩暴增+估值抬升→批量牛股。