呼家楼：4.21复盘（轮动加快，指数新高）
指数缩量1702亿，以2.41万亿成交量收涨2.95基点。指数今天是勉强风光的，而情绪面今天却是遭遇重击。

今天是指数近期以来的首次缩量，缩量=轮动，这是大A不变的铁律，也是大A里面十分常见的现象。

接下来几天，这种轮动现象可能会更加明显，市场进入无龙头，无主线，无持续性的三无市场。

而指数的预期，也会放慢进攻的节奏，在箱体内转向震荡向上的概率较大。

今天带崩情绪的，其实就是业绩雷，而截止月底前，业绩雷或许还会频繁出现，情绪也难以抬头。

很多业绩你是没办法预测的，因为如果板块龙头业绩不及预期，就会影响整个板块

应对思路：

1.对于大部分兄弟而言，可以适当降低仓位，等待业绩披露结束，情绪回暖，或者下一支主线问世。

2.另一条思路，就是参与机构抱团，情绪抱团品种。

接下来看题材:

一，算力租赁

算力租赁方向今天继续遭遇回调，相关核心逻辑核心的利通，协创，宏景等品种回踩五日线。

在业绩抱团的背景下，上诉提到的相关品种同样有作为业绩抱团的潜力。

并且算力紧缺的背景下，算力租赁也是各大厂商比较直接的解决办法，逻辑并未被证伪。

目前已经回调了3个交易日，随时有回流预期，需要保持观察关注。

后续思路和品种的选择上需要有所改变，第一波炒概念，鸡犬升天，但逻辑不正的品种有可能会在后续被进一步淘汰。

优先选择逻辑正宗，业绩良好的核心品种关注回流机会。比如：利通，宏景。

二，华为昇腾

这个方向，启动节点和DeepseekV4的发布高度关联。目前仍旧是潜伏阶段，是比较磨人心性的，

我此前也有言在先，急性子的兄弟慎重考虑。

液冷方向的川润，锐捷，今天都受到英维业绩爆雷影响走弱，降低预期。

三，商业航天

今天的商业航天是有一定的持续性的，今天收盘后同花顺热榜前列基本都是商业航天的品种，板块重新回到市场的中心位置。

而周天我们就开始分享商业航天标的了，顺灏，瀚讯，广联，**卫星，乾照，天银都表现不错

连板梯队3-2-1，是目前相对完善的梯队，但如果想要去做接力，近期我建议不要去，可以去观察

如果明天板块内开出大单一字，或者前排的螳螂，中衡继续加速晋级，可以考虑以下

相关活跃公司:

信维通信：
公司是SpaceX星链终端核心组件独家供应商，为星链地面接收器提供高频高速连接器，切入用户终端相控阵天线组件供应链。


西部材料:
公司是SpaceX钛合金及铌合金产品中国境内唯一供应商，为火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件提供关键材料。


钧达股份：
N型TOPCon全球龙头+海外高溢价+2026年业绩扭亏+商业航天第二曲线+估值修复弹性，是光伏+航天双赛道的高弹性标的，太空光伏：SCPI膜送样SpaceX验证，钙钛矿/柔性电池适配低轨卫星。卫星制造：控股巡天千河（60%），具备整星研制能力，年产50–100颗。