周末，最大的消息来了！无论您是满仓还是空仓，接下来务必要听我一句劝1、英伟达市值再破5万亿美元，英特尔单日暴涨超20%。就在刚过去的这个周五，英伟达时隔6个月总市值再次站上5万亿美元大关，同时英特尔凭借一份远超预期的财报，股价暴涨超23%，创下1987年以来最佳单日表现。华尔街的资金又一次疯狂涌向科技半导体，纳指与标普500双双刷新历史新高。必须承认，美股的确足够强势。中东局势稍有缓和，风险偏好立马回升。但这种对“和平”的短视狂欢，恰恰掩盖了地缘政治更深层的脆弱——中东短时间内很难达成真正的停火，高油价对通胀的潜在冲击，市场似乎并未对其认真计价。换个角度看，与其说市场乐观，不如说流动性实在太多。美元超发形成的资金蓄水池，既是美股的燃料，也维系着美国经济的表面繁荣。在这个位置，没有哪个大资金敢于轻易做空——谁都不愿成为刺破泡沫的第一根针。2、美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）发布了针对伊朗的最新制裁，冻结了约3.44亿美元的加密货币资产。3.44亿美元，数字看着不小，但在国际博弈中实属有限。这反而从侧面说明，美国对伊朗的直接施压手段已捉襟见肘。而伊朗方面则是一直占据谈判的主动权，虽然派人去了巴基斯坦，却依然不愿与美国直接谈判，坚持通过第三方斡旋，试图逼美方进一步让步。大家看一下国际油价就知道谈判进展情况了，油价几乎没有动，说明谈判没有啥进展。3、最后总结，伊朗冲突现在虽然处于停火的状态，但双方还是很难达成一致的，接下来还会继续相互的消耗，会从军事对峙转向以封锁为主的金融博弈，但现在资本市场似乎对此并不关心，尤其是美股继续创了新高。而A股虽然也有不错的反弹，但力度远不及美股，毕竟我国是制造业大国，对高油价的敏感度远高于以科技、AI为主的美股。高油价推升输入型通胀，挤压中游制造业利润；叠加人民币升值带来的出口压力，二季度GDP确实面临一定挑战。而回到A股层面，A股则需直面输入型通胀与外需收缩的双重压力，能源成本攀升直接挤压中游制造利润，叠加人民币升值带来的出口压力，二季度GDP增长可能会面临承压。但只要挺过这一轮输入型冲击，随着新质生产力加速落地，下半年经济有望重新焕发动能。对应到市场，沪指大概率在4000点一线反复整固、消化压力，等待企业基本面出现更明确的改善信号后，再开启新一轮上行。