有色金属矿业：当前新能源产业扩张、人工智能算力需求提升、电网升级改造持续推进，上游资源需求刚性增强；叠加全球有色矿产新增开发周期长、供给弹性极低，供需格局持续偏紧，长期逻辑没问题。
半导体：最近半导体表现不错，原因是日本地震导致其光刻胶工厂停产4-8周，导致韩国存储芯片面临断供风险。光刻胶属于半导体制造的核心材料，全球高端光刻胶产能，高度集中在日本几家龙头企业，全球市占率超70%。
有色金属矿业：当前新能源产业扩张、人工智能算力需求提升、电网升级改造持续推进，上游资源需求刚性增强；叠加全球有色矿产新增开发周期长、供给弹性极低，供需格局持续偏紧，长期逻辑没问题。
半导体：最近半导体表现不错，原因是日本地震导致其光刻胶工厂停产4-8周，导致韩国存储芯片面临断供风险。光刻胶属于半导体制造的核心材料，全球高端光刻胶产能，高度集中在日本几家龙头企业，全球市占率超70%。
