存储芯片：AI虹吸效应下的“缺货”逻辑

半导体存储器价格飙升，主因是AI算力爆发引发的结构性产能挤占。单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND用量约3倍，头部厂商将大量晶圆产能转向高利润的高端产品，导致消费级存储供给被动收缩。

数据层面，2026年一季度DRAM平均价格同比上涨约47%，NAND Flash上涨约38%；二季度一般型DRAM合约价预计环比再涨58%~63%，NAND Flash涨70%~75%。同时，2025年全球智能手机与PC出货量分别同比增长5.2%和7.8%，消费电子复苏叠加汽车电子等需求，进一步放大了供需缺口。在晶圆厂产能释放需12至18个月周期i的刚性约束下，价格随库存见底与下游备货行为持续上行A股电子板块掀涨停潮a股