05.07主题前瞻

一、光通信：英伟达×康宁 十倍扩产 事件：康宁将在美国新建3家工厂，光连接产能×10、光纤+50%，绑定英伟达AI算力基建。

核心受益（直接绑定）：

太辰光：康宁第一大MPO连接器供应商，营收占比超70%。

飞凯材料：康宁光纤涂覆材料核心供应商。

通鼎互联：康宁高端光纤代工，1.6T光模块获英伟达认证。

国产替代对标：长飞光纤、亨通光电、中天科技、特发信息、烽火通信。二、地缘：美伊接近停战备忘录（一周内或达成）核心条款：伊朗暂停铀浓缩、不拥核；美国解除制裁、释放冻结资金；霍尔木兹海峡复航 。

商品反应：

原油：布伦特-7.21%、WTI-7%（地缘溢价消退）。

贵金属：伦锡+9.01%、纽约银+5.77%、纽约金+2.95%（避险+美元走弱）。

受益方向：

锡：锡业股份、华锡有色。

贵金属：四川黄金、晓程科技、湖南白银。

重建：中工国际、北方国际。

航空：中国东航、华夏航空（油价回落）。三、卫星物联网：国电高科获商用试验牌照（两年）事件：工信部批复国电高科，依托天启星座开展卫星物联网商用，覆盖海洋/能源/物流等 。

产业链：

卫星制造：中国卫星、航天电子。

核心元器件：海格通信、华力创通。

地面设备：通宇通讯、中国卫通。