早盘洞察｜光通信主升轮动持续强化，军工事件催化集中，半导体HBM低位蓄势待启

一、AI算力全产业链国内6G核心频谱已正式获批，空天地一体化通信建设提速，光通信与算力基础设施景气度继续抬升。

· 算力租赁：东方材料、莲花控股· 液冷：金富科技、华升股份、康盛股份· CPO：可川科技、青山纸业· PCB：宏昌电子、中国巨石· 光纤光缆：通鼎互联、远东股份· 算电协同：晶科科技

二、半导体芯片国家大基金三期持续加码先进制程、HBM高端存储及核心材料领域。场内资金正于低位布局，板块震荡筑底后有望迎来补涨行情。

· 热门标的：华灿光电、平治信息、共进股份、花王股份、可川科技、三孚股份、太极实业、深科技、三安光电、双良节能

三、商业航天·军工军贸出口规模稳步放量，太空算力与空天AI协同打开新空间，本月航天军工事件催化密集，板块调整中可待企稳信号。

· 热门标的：海特高新、众合科技、烽火通信、航天动力、再升科技、长江通信

风险提示：本文仅为个人盘面思路复盘笔记，不构成任何投资建议，股市波动风险自负。