打新前瞻（58）：“多肽原料第一股”维琪科技，全员抢碎股

北交所网站消息，深圳市维琪科技股份有限公司（简称：维琪科技）于5月15日向证监会提交了注册申请。下面我们提前了解一下维琪科技的主营业务及发行申购情况。

一、主营业务

维琪科技是一家创新驱动的化妆品原料高新技术企业，建立以皮肤活性多肽为主、以中国特色植物原料和油脂、乳化剂等基础原料为补充的化妆品原料体系，同时为客户提供原料定制开发和化妆品成品设计和制造等产品或服务，具备从原料创新研发、定制开发和生产应用到成品制造的全链条交付能力。

维琪科技围绕打造具有全球影响力的中国化妆品原料品牌的愿景目标，采取了自主开发与外部引入相结合的产品开发策略，一方面凭借自身领先的研发与技术优势，自主开发与生产新原料（包括创新新原料、仿制新原料、植物新原料等）和目录原料；另一方面持续发掘市场上商业化前景明确的优质原料，与公司自主开发的原料共同形成“WINKEY”品牌原料体系，并依托公司的品牌影响力、全球化布局的销售渠道和商业化落地能力，向全球市场推广。

二、主要财务数据

报告期2023-2025 年，公司实现营业收入分别为16483.19 万元、24763.42 万元、27530.54 万元，净利润4228.72 万元、7064.40 万元、9,084.67 万元。

根据《审阅报告》，2026年 1-3 月，公司营业收入为 6,612.13 万元，归属于母公司股东的净利润为 2,409.24万元。

此外，经初步测算，公司预计2026年1-6月营业收入约为14,600万元，同比增长10.39%，归属于母公司所有者的净利润约为 4,700 万元，同比增长 16.92%，归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润约为 4,600 万元，同比增长 20.95%。


三、拟发行方案

维琪科技拟发行股票不超过883.00万股，发行后总股本5883.00万股，募集资金2亿元，发行价约22.65元/股。

公司2025年扣非后的归母净利润为8695.72508万元，发行后每股收益摊薄为1.48元，对应2025 年扣非后归母净利润摊薄市盈率仅为15.30倍。如按14.99倍市盈率发行，发行价为22.19元/股。

四、申购预测

维琪科技网上发行数量为794.7万股，顶格申购数量39.735万股，顶格申购资金881.72万元。

预计维琪科技申购总资金将在7500亿元左右，全员抢碎股

五、特别提示

⚠️以上分析基于现有的招股说明书数据，未考虑后期发行方案变动。


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提示：本人分享的各类预测，纯属个人爱好，欢迎共同喜好的朋友一起研讨，但不欢迎个别吹毛求疵、恶意诋毁的“朋友”阅读。