自上而下抓主线！先进封装全链选股思路，奕瑞科技迎价值重估
周末梳理核心选股逻辑：顺着高景气赛道，挑选格局优、有预期差的标的，聚焦主线重仓、支线轻仓博弈，是稳定获取超额收益的关键。
摩尔定律逼近极限，先进封装成为算力迭代核心主线，直接带动检测设备0‑1爆发与需求前移，日联科技、奕瑞科技、骄成超声为核心受益标的。顺着产业趋势延伸，光通信催化陶瓷基板龙头中瓷电子；CPO带动硅光检测设备杰普特、燕麦科技；CoWoS/CoPos封装利好芯碁微装、伟测科技；EMC材料受益飞凯材料、德邦科技。
支线如AI制药、AI眼镜、散热等虽有机会，但仅小仓位参与，核心仓位集中在确定性最高的先进封装链。
重点新增中长线标的奕瑞科技：此前局限于医疗赛道估值受限，现已切入先进封装CT检测，全链路自研无损检测设备，深度适配半导体工艺；合肥自有产线加持，硅基微显示背板带来8亿净利润打底，全产业链打通，有望对标日联科技实现估值重估。
此外ASMPT深度绑定台积电混合键合设备，未来放量可期；广立微O‑WAT测试设备预期尚未兑现，低位筹码值得重视。