[午盘回顾】早盘指数低开后震荡回落，算是对昨天科技高潮的一个正常调整，回调幅度其实不算太大，主要是小票跌得多造成体感不是太好。情绪投机依然相对偏弱，短期可能要看四环生物的带动，整体来说还是逻辑票稍微好做一些。

这个回调不是坏事，如果下午情绪端能更差一点的话就回踩冰点了，距离新一轮情绪周期也就不远了，指数延迟1-2天也有望重回强势。板块方面因为科技股的调整资金再度转向防守，还是那么几个防御性方向，但依然是短暂过渡。市场仍继续围绕Ai产业趋势，柜内的PCB，柜外的光相对强势。

半导体芯片回调相对明显但仍然可控，最火的"韬定律"回调明显，不过三大核心只有中芯国际稍微跌多一些，当然主要也是因为昨天涨得多，中芯国际+盛合晶微+长电科技这个组合是有历史渊源的，“逻辑折叠”非常依赖3D先进封装所以绕不开这三家，华为海思的加入使得商业和技术上形成了深度绑定的"虚拟IDM”模式，所以其他厂的机会不多。

短期虽然没业绩但产业趋势明确的金刚石散热和TGV延续强势算是一个比较明确的信号，所以新技术值得格外关注，尤其是短期有业绩中期高景气度的。但更远的像是太空算力等就不太好说了。

机器人受宇树上会刺激逆势走强，短暂承接了科技的分流资金，持续性比防御方向要好一些。其余方向看点不算太大，整体来说虽然市场有所调整但短期偏积极。