高端12英寸硅片每月缺口高达70万片，而国产替代才刚爬坡，5倍增长空间悬在头顶！

半导体材料里，硅片成本占25%-35%且周期性强，此前涨幅远落后靶材、光刻胶等环节，现在终于轮到它补涨。

全球五大巨头垄断近90%产能，第二轮涨价已落地（AI高端片涨18%-22%），国内晶圆厂年耗超300万片却只能依赖进口，结构性缺口中藏着巨大机会。

立昂微、沪硅产业等具备12英寸重掺产能的企业，正被资金重新审视。考虑到硅片厂投资动辄25-30亿元、建设加认证要3年，短期难快速放量，国产替代节奏更显珍贵。