存储主线行情远未落幕
兆易创新迎来久违跌停，盘面恐慌情绪快速扩散，不少投资者慌忙看空存储整条赛道，但本轮短期杀跌只是主力刻意挖坑洗盘，存储产业上行大行情并未宣告结束，结合产业链绑定关系、产品供需格局、中报业绩窗口期，当下反而迎来两处绝佳低吸点位。
本轮存储板块行情本质就是长鑫存储产能释放带动的产业行情，兆易创新作为A股存储板块绝对龙头，绑定逻辑具备不可替代性。股权层面，它是A股直接持有长鑫存储股份比例最高的上市企业，双方共用核心创始人，顶层利益深度绑定；业务层面形成设计制造闭环，长鑫为兆易利基DRAM独家代工，双方订单高度捆绑，供货合作规模连年翻倍增长。行业缺货氛围贯穿全年，利基DRAM、NOR Flash报价持续轮番上调，产品涨价落地后现货常年供不应求，拿货难度持续走高，企业内部产销景气度肉眼可见，产品涨价红利会完整体现在二季度财务报表当中。
主板个股业绩预增有着明确时间规则，净利同比大幅变动必须在7月15日截止日前发布半年业绩预告。存储涨价红利集中释放之下，兆易创新二季度净利润有望迎来爆发式上涨，净利润同比增幅大概率大幅翻倍，这也是支撑个股后续反弹最硬核的基本面底牌。短期跌停调整只是情绪和资金短期出逃，下跌空间有限，周五早盘开盘急速下杀的半个小时是第一波短线买点；倘若下周盘面延续阴跌调整五个交易日，下周五将会是第二轮黄金布局窗口，两段时间节点刚好对应周末、下周五晚间业绩预告的披露窗口期，资金博弈业绩利好的炒作意愿会集中爆发。
不光存储赛道韧性十足，光模块板块同样不会就此止步。即便中际旭创单日大幅回调，也不能判定AI光互连行情走到终点。复盘白酒历史超级牛市可以发现，一轮大行情真正的顶部，往往诞生在全市场所有人一致看多、无人看空风险的时候，眼下市场分歧巨大、大批散户集体唱空光模块，行情大概率不会就此终结，CPO、高速光互连依托AI服务器刚需，后续依旧存在再度走强、走出极致行情的潜力。
反观盘面短期反弹行情特征格外薄弱，近两日反弹标的都是前期深度腰斩的冷门个股，板块轮动杂乱无章，没有统一主线引领，这类散乱反弹大多属于存量资金短线博弈，持续性极差，大概率只是一日游行情，休整过后冷门弱势标的依旧会回归下行趋势。今年A股市场走势极度反预期，大宗商品迎来周期牛市起点，相关个股却普遍大幅腰斩，漫长阴跌磨碎绝大多数持仓投资者耐心，长线坚守虽然最终能够收获周期红利，但持仓煎熬度极高。
市场普遍形成固化共识：长鑫存储正式上市就是存储板块行情见顶的节点。反向看待市场共识便能看清行情节奏，当下刻意砸盘挖坑，消磨散户持仓耐心、洗出浮动筹码，反而会让长鑫上市成为存储行情新一轮暴涨的启动节点。等到IPO落地，产业业绩、行业风口、市场人气三方全部汇聚统一，存储整条赛道有望迎来新一轮主升行情。
除了兆易创新之外，一众长鑫参股概念股同样存在价值重估空间，合肥城建依托母公司持股具备极强题材人气，股价前期早已完成大幅上涨；合百集团持股体量可观，个股股价偏低、整体市值偏小，一旦长鑫上市市值站稳三万亿之上，参股股权将会迎来巨额价值增值，个股估值存在极大重塑空间。
抖音平台当下充斥大量片面看空AI硬件、存储、光模块的言论，市场情绪被短期盘面走势左右，多数散户只盯着单日涨跌忽略产业长期供需格局。短期恐慌式杀跌只是主力洗盘手段，无论是存储芯片供需紧缺格局，还是AI算力长久扩容需求都没有发生改变。极致分化的市场环境之下，不用被单日跌停、板块回调打乱节奏，紧盯业绩预告时间窗口分批布局核心龙头，耐心熬过短期震荡，就能把握本轮科技主线后续的主升行情。