一货难求！国际光芯片大厂预付上亿元锁衬底，磷化铟进入量价齐升周期7月3日海外行业重磅公告落地，全球磷化铟大厂AXT与英伟达核心光模块供应商Coherent签订三年长协，消息发布后AXT盘后涨幅超5%。合约核心细节：Coherent预先支付2228.85万美元（约1.5亿人民币）锁定2026-2028年6英寸磷化铟晶圆产能；AXT同步扩建北京生产基地，优先保障该客户供货，预付款可逐年抵扣货款。四大磷化铟产业链核心标的一、云南锗业国内磷化铟衬底龙头，子公司鑫耀半导体获华为哈勃投资，国内唯一实现2-6英寸衬底规模化量产，自有铟矿资源，产能持续扩建，订单饱满。

二、有研新材央企新材料平台，掌握超高纯铟提纯技术，4/6英寸磷化铟衬底量产成熟，供货国内多家头部光芯片企业。

三、兴业科技上游高纯铟原材料配套企业，紧跟行业扩产节奏，直接受益磷化铟产业链增量红利。

四、宿迁联盛精细化工配套厂商，生产磷化铟制造专用高纯助剂，深度绑定多家化合物半导体企业。风险提示本文仅客观整理海外产业公开资讯，不构成任何投资建议。磷化铟赛道存在行业集中扩产、下游算力需求波动、原材料价格震荡等不确定性。