混沌期，资金混战中。 主要矛盾依然是长鑫+半年报，次要矛盾的隔壁的熔断干扰。

1.如果从盘面资金角度来看，如果只看AI方向，中报前分歧比较小的应该是PCB，这里的资金抱团力度依然处于高强度，存储的分歧实际是比较大的。

2.如果不看AI方向，其余分为两部分，第一类资金强度是证券，第二类是消费。其中第二类消费里面涵盖方向较多，实际我把机器人都划入消费了，这是根据出口数据来看，整机家庭清洁机器人占机器人出口总额70%，绝对的大头，所以列为消费支出。其余消费还有低位的酒，药，肉，游戏，传媒，农业等也陆续都看到了资金开始抄底。

3.机器人这一部分比较复杂，有物理AI情绪延伸，尤其是智能体等AI应用无法站出来的情况下，机器人反而得到了情绪的延伸。另外机器人因为高位，中位，低位全覆盖，高位，中位这两部消耗量是比较高的，会分流资金和注意力，会进一步导致AI硬件的难度。低位的零部件，自动驾驶，机器人概念消耗相对低，但弹性很大，尤其量化平铺之下，也会分流游资的注意力。