AI硬件科技方向，高位集体出现分歧调整，这并非基本面恶化，而是前期涨幅过大、获利盘太厚。中报窗口期，业绩反而成了资金兑现的发令枪，不管好坏都先跑为敬。在获利盘彻底出清前，所有反弹都是抛压，千万别急着接飞刀。与此同时，国产算力、交换机、液冷等前期没涨的方向开始异动，因为没透支就没砸盘动力。目前高位筹码还需时间沉淀，耐心等待企稳再说。

半导体方向里，昨天还依旧反复活跃。受Tao定律消息催化的封装、EDA等分支日内虽有抗跌，但缺乏业绩支撑，持续性存疑。目前资金更青睐前期涨幅小、筹码干净的国产算力与存储方向。存储板块因业绩超预期且未冲高兑现，展现出较好的承接力与梯队效应，部分标的已现止跌信号。接下来需紧盯板块能否形成有层次的进攻阵型，如果资金从短期套利转向趋势做多，该方向才值得重点跟踪~！