建滔集团7628电子布7月执行价达8.5元环比涨15%，产业链库存降至10天内

近日建滔发布涨价通知，7628电子布7月执行价达8.5元，环比涨15%，涨价提前10天并引发下游跨过CCL厂锁单。市场此前因外媒传闻担忧需求不足导致错杀，实质上电子布正因供给刚性迎来戴维斯双击。当前产业链库存降至10天内，供需缺口约15%。受AI需求挤占织布机影响，未来两年供给增速仅20%，缺口将延续至2028年下半年。此外，下半年AI二代布缺口约20%，明年近25%，叠加PPO低聚物涨价15%-20%及铜箔加工费提价20%-30%，6月与7月涨价落地扎实。电子布作为核心卡点吃透最大利润，随三季度备货启动，行业开启量价齐升，机构持续看好板块业绩弹性。关注：国际复材/中材科技/宏和科技（二代布厂商，受益于AI二代布缺口及高端渗透），建滔集团/中国巨石（电子布及CCL龙头，受益于供给刚性与涨价红利），圣泉集团（低聚物材料商，受益于低聚物提价及材料涨价红利）