【国产算力】大β开启，首选 连接器 和 交换网络

[玫瑰]连接器：量价齐升，格局佳，盈利能力高：

华丰科技（cabel tray 1200亿+socket400亿）；
航天电器（cabel tray400亿+socket 400亿）；

意华股份（高速线束模组120亿+液冷cage200亿+socket100亿）：socket产品存在预期差，公司已经是国内少有的几个玩家之一；高速线速模组在hw份额一半以上，超过立讯精密，且单卡价值量有望从1000元向2000-3000元增长；液冷cage对标鼎通科技，有望成为国内的主要份额拥有者；

[玫瑰]交换网络：超节点即将带来swtich tray明显增量，格局和盈利能力较好；

交换模组：锐捷网络、星网锐捷、紫光股份、华勤技术、ZTE；
交换芯片：盛科通信。

机构观点，仅供参考！！