DeepSeek正式启动自研AI芯片项目🔥

这确实是今天科技板块最重磅的消息，直接引爆了ASIC芯片方向。梳理一下核心逻辑：

一、消息真实性确认

路透社7月7日独家报道，三位知情人士透露DeepSeek正在自研AI推理芯片，工作约一年前启动，目前处于早期阶段，已接触芯片设计、晶圆代工及存储厂商洽谈合作。DeepSeek方面拒绝置评，符合此类项目保密惯例。

二、为何是ASIC板块爆发？

1. DeepSeek造芯=ASIC赛道扩军：全球AI巨头都在走这条路——OpenAI已与博通合作推出自研推理芯片，谷歌有TPU，亚马逊有Trainium/Inferentia，微软有Maia。每个巨头下场自研，都需要ASIC设计服务，博通、迈威尔科技是最大受益者。2. 性价比是核心驱动力：摩根大通测算，谷歌TPUv7 Ironwood的FP8算力接近英伟达B200/B300，但估算售价仅1.3万美元，远低于B200的3.5万美元。谁控制推理芯片的经济性，谁就掌控了AI部署的定价权。3. 市场预期2027年ASIC出货量首超GPU：摩根大通预计2026年ASIC出货680万颗，GPU 950万颗（占比42%）；2027年ASIC达1250万颗，占比53%，首次超越GPU的1090万颗。这意味着三年内格局逆转。

三、今日盘面表现

受此消息叠加英特尔CPU涨价（高端Xeon涨幅7%-12%）影响，今日A股算力概念震荡拉升。ASIC方向集体爆发：

· 沐曦股份：涨超13%，盘中一度接近20%· 瑞芯微：涨超8%· 摩尔线程、昆仑万维、寒武纪同步跟涨

不过板块内分化明显，澜起科技跌近7%。

四、对英伟达的影响

短期情绪冲击，长期格局分化。英伟达盘前跌超2%。

有分析指出，市场对DeepSeek造芯的恐慌可能被夸大了。因为：

· 推理市场≠训练市场：训练端CUDA生态护城河极深，推理端软件壁垒较低，巨头自研是必然趋势· DeepSeek面临制程限制：受出口管制，无法用台积电3nm/4nm先进制程，中芯国际工艺落后约一代半，芯片经济性难以与台积电代工的英伟达/博通竞争

五、对华为昇腾的影响

值得关注的是，DeepSeek此前已越来越依赖华为昇腾芯片（今年4月发布适配昇腾的V4模型后，昇腾950订单激增）。如果DeepSeek成功自研芯片，可能减少对华为的依赖，加剧昇腾在中国市场的竞争压力。

这则消息的核心意义在于，它验证了ASIC定制芯片是AI产业下一阶段的核心战场。所持有的寒武纪、海光信息都属于这个方向，如果DeepSeek造芯持续发酵，这条线可能成为近期科技股的独立主线。A股