高盛建议买入中国 AI 价值链篮子，覆盖电力、半导体、AI 基建、模型和应用。

高盛估算，中国 AI 相关市值约 4 万亿美元，收入占全球 AI 相关收入约 16%，但全球共同基金科技敞口中对中国配置仅约 1.2%。这笔交易的核心不是单一 AI 应用爆发，而是低配资金、政策投资和硬件需求共同带来的重估机会。

风险在于数据中心投资、存储扩产、IPO 融资和 AI 硬件出口仍需持续兑现。