0709收评：今天全线大涨的科技板块，核心主线统一指向国产替代算力全产业链，行情逻辑清晰分成三条主线：

第一，长鑫科技IPO估值预期催化整条半导体链走强。市场提前博弈长鑫上市后的高估值红利，一旦长鑫上市估值超预期，整个国产半导体板块估值中枢都将同步抬升，资金提前布局埋伏，直接带动先进封装的长电、通富、太极、甬矽、盛合晶微等大涨，及晶圆厂代表的中芯国际、华虹宏力等（以上个股连续俩天策略中在说，无论你买什么都是大赚）及存储芯片的兆易创新、深科技、澜起科技等核心标的打开估值想象空间（这些逢回调一直都提示分批低吸），也是今天半导体集体走强的核心推手。

第二，浪潮信息超预期业绩引爆服务器算力赛道，上下游同步联动走强。行情辐射至整机、交换机、光通信全环节，代表性个股如浪潮信息、中科曙光、工业富联、中国长城、紫光股份、锐捷网络、中际旭创、天孚通信等早盘策略中上都一一点到了，今天全面大涨，算力硬件这条分支全线爆发。

第三，沐曦股份满产满销预期点燃国产AI芯片行情。以沐曦、寒王、海王、摩王为代表的四大国产算力芯片企业集体走强，强力拉动科创指数大幅冲高。

今天科技行情直接走出一波极致高潮，短期情绪充分释放，明天市场大概率迎来分化震荡。但这根放量大阳线意义重大，彻底宣告科技主线行情回归，板块短期热度至少能维持一周。另外值得一提的是，今天A股彻底走出日韩股市的情绪牵制，走出独立强势行情，上涨力度极强，完全无视外围股市波动，独立性行情确认。

不过指数短期拉升速度过快、涨幅过猛，容易引发监管层面关注。后续更期待指数放缓上涨节奏，迎来结构性个股行情。本月坚守科技赛道的投资者一路煎熬，今天总算迎来一波像样的反弹，希望还可能再反弹几天。别的AI硬件各细分最近都跌了不少，今天也所反弹，明天就看能否在半导体分化时走出主动性了，如果走不出主动性那还得煎熬，任何的反弹都是继续降仓或减亏的机会。今天就说这些，祝大家好运~！（具体逻辑梳理明天8点投顾平台策略发布）