商业航天见证历史【财经知识扩展】国产半导体五大核心细分赛道梳理！

最近算力产业链持续发酵，半导体全链条国产替代逻辑长期明确，整理五大核心细分方向，覆盖上游设备、耗材到下游存储封测、PCB、被动元件，方便大家梳理赛道逻辑！

一，存储芯片+封测，算力需求持续拉动存储周期回暖，存储涨价叠加国产替代双重催化，封测环节是国内半导体成熟赛道，订单稳定性较强，是板块基础配置方向！

二，半导体设备，行业核心卡脖子环节，政策扶持力度最大，晶圆厂扩产持续带动设备采购，国产化渗透率稳步提升，长期成长空间充足！

三，PCB覆铜板，AI服务器、算力基站刚需配套材料，高端覆铜板国内厂商逐步突破，行业跟随算力硬件需求同步景气！

四，半导体耗材，光刻、抛光配套材料，属于晶圆制造必备耗材，客户粘性高，国产替代空间广阔，业绩波动相对温和！

五，MLCC被动元件，电子、汽车、AI硬件都离不开基础元器件，行业周期逐步企稳，龙头企业份额持续提升，具备中长期配置价值！

当下AI算力带动半导体全产业链需求回暖，各大细分赛道都有国产替代的成长逻辑，但板块整体波动较大，短期资金轮动速度快，切勿盲目追高！