下周的关注点还是16号的长鑫科技申购，重点看它扩产带来的真实资本开支。钱主要买设备和搞研发，产业链受益顺序很明确：设备厂最先拿订单，核心零部件跟着放量，材料等产能爬坡后才持续受益。DRAM工艺越先进，对薄膜沉积、刻蚀等设备要求越高，设备厂确定性最高，材料和零部件弹性靠后，但持续性更强。

长鑫核心还是国产替代，别指望马上无缝替代三星、美光。苹果测试长鑫更多是增强议价权，不等于大规模采购，进海外高端供应链验证周期很长。别拿当年中芯国际上市类比，现在AI扩张、存储涨价，产业周期向上。长鑫上市不仅不是抽水，反而让国产DRAM扩产确定性更高。另外希望大家都能中签~！