【2026关注公司每周重要信息7月6日-7月12日】
中国生物制药 7月8日宣布附属公司正大天晴已与阿斯利康就PDE3/4抑制剂TQC3721订立独家授权协议。根据协议条款，中国生物制药将授予阿斯利康在中国以外地区开发、生产及商业化TQC3721的独家许可。阿斯利康还将获得TQC3721特定开发方案的全球独家许可。中国生物制药有权获得2亿美元的首付款，以及潜在开发、监管及销售里程碑付款，合计最高可达19亿美元，同时还将获得基于TQC3721年度净销售额的最高可达双位数百分比的分级特许权使用费。TQC3721是中国生物制药自主研发的一款具备显著差异化优势的吸入式PDE3/4双重抑制剂，在多个呼吸系统适应症中具备同类最佳潜力。TQC3721通过对PDE3与PDE4的均衡抑制，实现支气管扩张与抗炎作用的协同增效，有望改善肺功能、降低急性加重风险，并切实减轻慢性呼吸系统疾病患者的长期疾病负担。作为一款创新吸入制剂，TQC3721布局雾化吸入混悬液与干粉吸入粉雾剂两种剂型，可适配不同患者群体、疾病严重程度及商业化应用场景。针对慢性阻塞性肺疾病（COPD），TQC3721雾化吸入混悬液在IIb期研究中已展现出同类最佳潜力，目前该剂型正于中国开展III期临床试验，干粉吸入粉雾剂亦同步推进至II期临床，有望成为中国首款获批上市的国产吸入式PDE3/4双重抑制剂。
巨星科技 预计2026年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利:120,921.87万元至146,379.11万元,同比上年变动:-5%至15%。注意到汇兑损失将超过1亿元，由于Q1没有披露具体的汇兑损失金额，也不好估算Q2的情况，从汇率走势看，Q2和Q1应该差不多（前提是公司没有做对冲）。此次预告公司披露的波动区间极大，按照中位数算，Q2单季度净利润同比基本持平，增速大概率是要低于Q1的，算是略低于预期吧。
华测检测 预计2026年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利:56,072万元至57,065万元,同比上年增长:20%至22.12%。按中位数算，Q2单季度净利润3.87亿，同比增长17%，增速低于Q1的31%，略低于预期，不过考虑公司现在PE也就21倍，还算合理。
鼎龙股份 预计2026年上半年度实现营业收入19.25亿元,同比增长约11%，净利润51000万元至54000万元,同比上年增长:63.96%至73.61%。①CMP抛光液及清洗液:鼎泽抛光液业务上半年取得重大突破,合计营业收入同比增长63%,实现规模盈利约4700万元。②CMP抛光垫:营业收入同比增长57%;其中6月单月出货首次突破5万片,创下月度出货量的历史新高。③高端晶圆光刻胶:本报告期合计约获得1,000加仑采购订单,产品批量交付规模持续提升中,国产替代进程显著提速。④半导体显示材料业务:受下游显示面板厂产能稼动率不足因素的影响,公司显示材料业务收入同比略有下滑。报告期内新并购的深圳皓飞,其上半年度营收(3-6月并表口径)同比增长约60%,盈利能力显著提升。业绩比较一般，在并表影响以及半导体相关业务增速较高的情况下，Q2单季度中位数净利润环比增速不到10%。其他非半导体业务拖后腿严重，对应业绩预告前的走势和估值，太贵了。
翰森制药 HS-20093治疗小细胞肺癌III期临床研究达到主要终点。在预设期中分析时，与托泊替康相比，HS-20093在OS方面显示出具有统计学意义和临床意义的改善，次要终点无进展生存期(PFS)亦观察到一致获益，安全性特征与既往研究结果一致。公司将于近期启动与监管机构沟通，推进在中国的新药上市申请准备工作。
中国生物制药 7月10日宣布，集团自主研发的国家1类创新药TQB3454片「IDH1抑制剂」已向中国国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)递交新药上市申请并获得受理，用于治疗伴IDH1突变的晚期胆道癌(BTC)。凭借显著的临床获益，TQB3454已于2023年4月获CDE纳入突破性治疗品种，并于2026年5月被纳入优先审评审批程序。TQB3454是本集团自主研发的一款IDH1抑制剂，能够特异性抑制IDH1突变酶活性，降低其下游致癌代谢物2-HG水平，逆转由2-HG异常升高所致的DNA及组蛋白高甲基化状态，恢复染色质正常结构，从而诱导突变细胞恢复正常分化和发育进程，发挥抗肿瘤效应。胆道癌主要包括胆管癌(肝内胆管癌、肝门部胆管癌、远端胆管癌)及胆囊癌，约占全部消化系统肿瘤的3%，以腺癌为主，侵袭性强，预后极差，5年生存率不足5%。全球范围内，胆道癌发病率呈逐年上升趋势，其中以亚洲国家最为高发。在胆道恶性肿瘤中，IDH1突变主要发生于肝内胆管癌，突变率约为4.9%~20.0%。目前，国内尚无同靶点药物获批用于胆道癌治疗，临床需求远未得到满足。TQB3454有望填补该领域的市场空白，为国内IDH1突变胆道癌患者提供全新且高效的治疗选择。
思源电气 发布2026年半年度业绩快报，上半年实现营业收入108.03亿元，同比增长27.14%；归属于上市公司股东的净利润14.87亿元，同比增长15.03%。Q2单季度收入62.3亿，同比+18.2%，净利润9.37亿，同比+10.7%。相较于Q1收入41.6%的增速大幅下滑，不及预期，一方面去年Q2增长基数较高，一方面国内电网订单下滑，但最重要的是，市场认为海外数据中心的需求非常旺盛会让公司26年业绩增速显著加快（这也是股价过去一年一度涨三倍的核心逻辑），但从目前海关那边的数据看，似乎北美数据中心建设进度或者说公司获取的订单是不及预期的，利润方面由于汇兑损失依然存在，因此低于营收增速可以理解。目前35倍PE不便宜，似乎也解释了最近一段时间完全不跟AI一起上涨，反而阴跌不止。
环球新材国际 董事局主席、行政总裁苏尔田博士再度增持公司股份。根据香港联交所7月10日披露的文件，苏尔田博士于7月9日以每股均价7.37港元于场内增持环球新材国际5.9万股普通股股份，涉及资金约43.48万港元。本次增持后，苏尔田最新持股数目为4.55亿股股份，总持股比例提升至36.44%。苏尔田曾于2026年4月至6月初连续在场内增持。进入6月下旬，其再度密集增持公司股份，6月26日、29日、30日以及7月2日分别增持43.8万股、51.9万股、13.8万股以及47.1万股，涉及资金合计超1000万港元。
纳微科技 预计2026年1-6月营业收入:55,800万元至57,200万元,同比上年增长:35%至38%, 预计2026年1-6月扣除非经常性损益后的净利润盈利:12,000万元至14,000万元,同比上年增长:117%至153%。按中位数算，Q2单季度收入3.12亿，同比+38.7%，增速和Q1基本一致，符合预期。Q2扣非净利润0.68亿，同比+126%，增速略低于Q1，环比略有小幅增长。增长原因和Q1一致，主要是GLP-1药物爆发带动多肽产品以及小核酸药物爆发带动胰岛素色谱填料大幅增长所致。整体看符合预期，利润端略低于预期。