三连空袭引爆中东局势！A股业绩爆潮来袭，量化波动传言落地澄清

2026年7月14日财经早报聚焦中东地缘冲突升级、国内重磅经济消费政策、A股市场异动及产业最新动态，多重内外消息交织，影响资本市场整体走势与赛道格局。

国际地缘风险急剧升温，中东局势持续紧张。当地时间7月13日，美军在特朗普指示下，完成连续第三晚空袭伊朗，旨在削弱伊朗干扰霍尔木兹海峡航运的能力。特朗普已正式通知国会伊朗战事重启，同时宣布重启对伊朗海上封锁，将对所有途经霍尔木兹海峡的货运收取20%通行费，仅限制伊朗船只通行，保障海峡整体开放。外围股市同步剧烈震荡，韩国股市年内第七次触发熔断，综指单日暴跌近9%，三星电子、SK海力士等存储巨头大幅跳水，后者较高点暴跌近40%。虽韩国央行喊话AI芯片超级周期延续，但市场恐慌情绪仍持续蔓延。

国内顶层经济与产业政策密集落地。国务院总理李强主持召开经济形势座谈会，肯定上半年国内经济平稳向好、新动能持续壮大的态势，听取各界对稳经济、破难题的意见建议。同时国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，明确2030年社零总额目标冲击60万亿，重点扶持养老、托育、文旅等服务消费升级。证监会公布12项资本市场重点研究课题，聚焦上市公司提质、长期资金培育、AI金融影响等核心领域，助力资本市场高质量发展。海南官宣2030年全面禁售燃油车，构建绿色交通体系。

A股市场呈现极端分化格局，昨日市场大幅回调，超4500只个股下跌、176股跌停，存储、光纤、商业航天等高景气赛道集体重挫。针对市场流传的“量化韩国因子引发A股波动”传闻，多家头部百亿量化机构紧急辟谣，称从未采用韩国股市数据建模，且当日量化机构普遍亏损，超额收益为负，否认加剧市场波动。

市场基本面持续回暖，中报业绩迎来集中爆发。截至7月13日晚间，114家A股公司半年报预喜，57家净利预增超100%，12家超500%，其中北斗星通最高预增3426%，电投水电、一汽解放等多行业龙头业绩暴涨，硅化工、造船、AI应用等赛道景气度持续兑现。此外，国产自研AI芯片实现架构突破，不靠先进制程达成超高算力，打破技术桎梏。

外资与机构持续看好A股后市，高盛建议优先布局A股中国AI板块，认为中资AI股市值与营收、外资仓位严重错配，未来有望迎来千亿美元增量资金。机构分析，本轮市场调整为阶段性再平衡，并非趋势反转，短期可关注国产算力、半导体、机器人、创新药等赛道，把握结构性修复机会。特朗普称将收霍尔木兹海峡货运20%费用A股