高纯氦出口管制持续发酵，半导体特气打开3-5年长景气周期

商务部高纯氦气出口管控政策红利持续释放，我国半导体高纯氦对外依存度超80%，海外气源供给受限倒逼本土提纯、供气企业加速扩产，电子特气板块走出独立上涨行情。区别于一次性采购的半导体设备，电子特气属于晶圆产线全生命周期消耗品，客户切换成本极高，一旦完成供应链认证，业绩长期稳定增长，成长持续性远超多数科技细分赛道。叠加大基金三期持续投放资金、长鑫存储大规模扩产采购需求，设备材料全年订单饱满，二季度行业设备销售额同比增长26.3%，是下半年核心配置硬科技细分。