AI算力电子全线走弱！十只科技细分标的资金解读

2026年7月18日星期六｜

有研硅(688432)，行业半导体，资金净流出108.32亿，涨跌幅-9.05%，流入资金1700.06亿，流出资金1808.38亿，领涨股涨幅6.25%；1.硅片国产替代龙头，AI算力芯片上游核心材料；2.存储、逻辑芯片扩产，硅片需求长期上行；3.板块短期大额资金流出，存在技术性回调压力；4.半导体核心材料标的，深度调整后长线布局窗口
中巨芯(688549)，行业电子化学品，资金净流出8.54亿，涨跌幅-7.19%，流入资金158.83亿，流出资金167.37亿，领涨股涨幅4.79%；1.电子湿化学品龙头，晶圆制造刚需耗材；2.国产晶圆厂扩产，耗材进口替代持续提速；3.半导体周期下行，短期耗材订单增量放缓；4.科创化工材料标的，中长期配置价值突出
鸿合科技(002955)，行业光学光电子，资金净流出14.89亿，涨跌幅-5.99%，流入资金195.39亿，流出资金210.28亿，领涨股涨幅4.00%；1.教育显示设备龙头，AI智慧教室需求扩容；2.海内外学校数字化改造，设备订单稳步增长；3.教育预算收缩，短期国内设备销量承压；4.光学显示细分标的，AI教育行情同步受益
寒武纪(688256)，行业计算机设备，资金净流出35.25亿，涨跌幅-4.89%，流入资金133.33亿，流出资金168.58亿，领涨股涨幅4.56%；1.国产AI算力芯片龙头，大模型算力需求持续爆发；2.政企算力采购落地，中长期成长逻辑通顺；3.研发投入常年高企，短期持续处于亏损状态；4.算力核心标的，AI行情反弹短线弹性充足
格林精密(300968)，行业消费电子，资金净流出33.33亿，涨跌幅-6.97%，流入资金212.11亿，流出资金245.44亿，领涨股涨幅8.30%；1.精密结构件配套AI终端，人形机器人需求托底；2.海外智能硬件订单回暖，出口业务稳步修复；3.消费电子行业需求疲软，短期营收增长乏力；4.消费电子小票，AI硬件行情短线博弈空间充足
汇金股份(300368)，行业IT服务，资金净流出35.84亿，涨跌幅-4.51%，流入资金151.74亿，流出资金187.57亿，领涨股涨幅29.49%；1.金融数字化IT服务商，AI金融系统持续落地；2.银行数字化改造浪潮，软件订单持续放量；3.金融行业预算管控，短期项目交付节奏放缓；4.数字金融细分标的，科技行情中线配置机会
云创退(300466)，行业工业金属，资金净流出36.98亿，涨跌幅-4.10%，流入资金124.26亿，流出资金168.29亿，领涨股涨幅0.13%；1.金属散热材料配套算力服务器，AI散热刚需；2.算力机柜持续扩产，散热材料需求长期上行；3.工业金属周期波动，原料价格扰动盈利；4.算力上游材料标的，AI赛道长线配套资产
新威凌(872748)，行业通信设备，资金净流出38.03亿，涨跌幅-6.86%，流入资金821.91亿，流出资金859.94亿，领涨股涨幅12.25%；1.通信光模块配套AI算力，全球算力网络建设受益；2.海外数据中心扩容，高速光模块订单持续增长；3.海外芯片出口限制，短期业务拓展存在约束；4.算力通信弹性标的，AI反弹短线拉升动能充沛
*ST天喻(300047)，行业化学制药，资金净流出60.67亿，涨跌幅-6.89%，流入资金196.88亿，流出资金257.55亿，领涨股涨幅7.08%；1.医药数字化安全芯片，医疗AI设备配套刚需；2.智慧医疗政策落地，医疗芯片需求持续扩容；3.公司经营存在风险，投资需严格把控仓位；4.医药+芯片双赛道，细分小众成长标的
哈药股份(600664)，行业半导体，资金净流出108.32亿，涨跌幅-9.05%，流入资金1700.06亿，流出资金1808.38亿，领涨股涨幅6.25%；1.半导体设备配套医药检测仪器，双赛道共振；2.国产检测设备替代进口，细分市场份额稳步提升；3.半导体板块资金持续流出，短期股价承压震荡；4.跨赛道细分标的，板块轮动具备布局机会

事件驱动日历
短期7.18-7.28：AI产业政策落地，科技板块迎来技术性修复；中期7.29-8.25：晶圆厂、算力企业半年报验证需求景气度；长期下半年至年末：国产算力扶持政策、AI终端出货量决定科技赛道估值

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