拥抱主线！拒绝杂毛！

主线一、存储芯片 / 先进封测 / 半导体设备材料 / 第四代半导体领涨龙头：江波龙、兆易创新、长电科技、通富微电、北方华创、长川科技、东微半导

核心催化&逻辑1. 海外大厂控产涨价，HBM、高端存储持续紧缺，存储板块业绩拐点确认。

2. 先进封测报价上调、产能紧缺，海外订单持续转移国内。

3. 大基金三期加持，设备材料国产替代加速；AI、高压车载拉动四代半导体需求放量。二、光通信 / CPO / 光纤/光学光电子/6G领涨龙头：中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技、长飞光纤、亨通光电、星网锐捷

核心催化&逻辑1. Meta新芯片量产、算力大扩容，800G/1.6T光模块下半年批量交付，海外订单高增。

2. AI推理算力爆发，单机光模块搭载量大幅提升，空芯光纤涨价放量。

3. CPO/NPO商用提速，光芯片、无源器件国产替代加速，算力资本开支持续加码。三、PCB / MLCC / 电子布 / 玻璃基板 / OLED领涨龙头：生益科技、深南电路、三花集团、国瓷材料、中材科技、中国巨石、沃格光电、洁美科技、京东方A

核心催化&逻辑1. AI服务器大幅拉高高端MLCC、高速PCB用量，高端元件缺货涨价趋势明确。

2. 电子布、覆铜板涨价传导持续，上游原材料盈利向好。

3. 玻璃基载板成为先进封装新方向，显示面板底部复苏，算力+消费电子双线回暖。四、算力 / 国资云 / 数据中心 / AIPC领涨龙头：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、工业富联、数据港、润泽科技、拓维信息

核心催化&逻辑1. 政策强力扶持国资算力、国产化智算中心，专项补贴落地。

2. 国产AI超算集群落地，算力租赁、液冷IDC持续扩容。

3. AIPC生态成熟，终端本地AI算力需求爆发，行业景气度持续上行。

大科技深V暴力反弹！

昨日开盘四十分钟几大指数一度再次集体大跌，几百只大科技再次达到跌停上百只个股连续五个交易日暴跌而且每个交易日都是接近跌停（德明利一度五个跌停板且前边四个都是一字跌停），就从上周三开始计算短短五个交易日大部分大科技个股跌幅就达到40%的跌幅已经超过了2015年的股灾，截止到昨日上午盘中低点基本上超过70%的大科技个股7月份跌幅50%以上，极端一些的超过60%，可谓是超级股灾模式！

之后开启日内深V反转，最核心就是大科技为首的双创指数低点回升达幅度最大，科创板指数振幅更是接近14%，当然大科技个股也迎来了集体超跌反弹，一大半大科技低点回升超15%，上午一度200家跌停收盘超300家涨停。市场比预期的更加残酷：周末复盘昨日早盘也给了最新的指导策略，反复重点强调本周大科技最后杀跌后会出现反弹力度不会太弱，但是大科技大部分个股周一和周二再次暴跌很多继续二连跌停，这种杀跌幅度确实历史少有，最终物极必反昨日终于迎来的严重超跌反弹，但是第一日大涨还是易中天和纪寒海为首的超级权重大涨带动，特别是半导体板块上午大跌七个点收盘大涨十个点看着都吓死人的节奏。

有人会说昨日抄底一个交易日就十多个点接下来会不会有抛压，我们要理性看待这个问题，比如一只个股10元已经跌到了5元即使昨日涨停也才5.5元照样暴跌45%，而且昨日开盘后杀出的恐慌盘肯定大部分都是散户，主力机构收集超级带血筹码后出现反转。招财哥认为大科技反弹还会有一定持续性，具体参考双创指数的20日均线，持有个股强势一些的也建议20日均线附近再考虑减仓，整体来说大科技还会有15%--20%左右的反弹力度，毕竟大部分个股还没有收复周一的失地，腰斩后的个股最低点起来有个30%幅度也很正常，不过也不要过于乐观五六月份单边大涨的走势很难再复制了，适当降低下预期。

组合周一逆势加仓后继续下跌昨日再次逆势加仓后终于反弹，目前组合两只大科技标的两次加仓后各50%的仓位，接下来长鑫科技上市之前很可能是最快回血的时间段，务必要好好把握！需要减仓的时候我会及时群通知！短短不到一个月个股基本面不会变真正变的是人心！