电力大单不断！多家公司近日密集披露中标公告，特高压产业链相关概念股梳理

特高压产业链相关概念股

催化要点：国网2026特高压第三批招标落地，多家企业密集披露中标公告，合计中标金额超63亿元；年内前三批特高压采购总额已经超过2025全年，主网架建设景气上行，后续仍存在多轮招标预期，行业订单持续兑现。

风险提示：内容仅为题材梳理，不构成任何投资建议

一、本次招标直接中标标的

1.中国西电特高压一次设备央企平台，覆盖换流变压器、高压GIS、电容器等全套核心装备，本次中标规模居前，国内多数特高压交直流工程核心供货方。

2.平高电气特高压GIS组合电器龙头，交流特高压开关核心供应商，1000kV、±1100kV高端开关产品壁垒突出，本次斩获大额变电设备订单。

3.风范股份主营输电铁塔、钢结构构件，为特高压线路提供塔架配套，本次中标特高压装置性材料项目。

4.金冠股份布局输变电成套、智能配电设备，持续参与国网、南网多项输变电招标。

二、特高压核心一次设备（主流受益龙头）

换流变压器

1.特变电工：换流变龙头，国内外特高压工程广泛供货，海外输变电总包业务形成增量。

2.保变电气：高端变压器厂商，布局特高压、核电变压器产品。

换流阀+直流控保（直流特高压核心）

1.许继电气：换流阀核心厂商，柔性直流技术领先，覆盖特高压、新能源送出场景。

2.国电南瑞：电网二次设备龙头，特高压直流控制保护系统核心供应商，同时配套换流阀产品。

互感器、电抗器、电容器

1.思源电气：民营输变电综合龙头，高压互感器、电抗器、SVG等产品批量进入国网集采。

三、线路配套细分零部件

1.大连电瓷：特高压瓷绝缘子龙头，交直流特高压线路刚需耗材。

2.金冠电气：特高压避雷器核心供应商，多次入围国网特高压招标。

3.长高电新：高压开关、隔离开关厂商，配套变电站建设。

四、线缆环节

1.中天科技：陆缆、海缆双布局，特高压电力电缆、光缆核心供应商。

2.亨通光电：电力线缆龙头，特高压架空线缆、海缆同步发力。

核心题材逻辑总结

1.行业数据验证景气上行：2026年前三批特高压采购金额超越2025全年，机构预期后续还有多批次招标，订单持续性较强；

2.竞争格局呈现头部集中，中国西电、平高电气、特变电工、国电南瑞、许继电气等核心龙头持续瓜分大额订单；

3.投资主线：优先关注换流变、GIS开关、换流阀等高价值主设备企业；其次线路绝缘子、铁塔、线缆等配套标的。