“锂价又跳水了？”
昨晚刷手机，看到碳酸锂期货跌回十万出头，群里有人直接甩出一句：新能源是不是凉了？
这话听着刺耳，可钱包更诚实——手里那几只能源金属票，绿的比春天韭菜还整齐。
别急着骂赛道，先把名单摊开：
赣锋、天齐、盛新，锂矿三兄弟；
华友、寒锐，钴界哼哈二将；
北方稀土、中国稀土，名字就透着霸气；
金力永磁、格林美、盛屯矿业，算是材料回收端的“扫地僧”。
十只票，一张图，够直观。
可真正让人挠头的，是下一步往哪踩。
先说锂。
去年这时候，碳酸锂还躺在六十万的高台上，现在直接脚踝斩。
赣锋和天齐的成本线业内传闻在八万上下，真跌破，利润表就像被抽了骨头的风筝。
但反过来想，如果价格继续磨底，高成本小矿会先死，龙头反而剩者为王。
这逻辑听着冷血，可周期股向来如此。
钴更尴尬。
华友把印尼镍钴项目吹得天花乱坠，可刚果钴价疲软，股价跟着打哈欠。
寒锐盘子小，弹性大，一旦新能源车上量，反弹速度可能像被踩了油门。
只是得盯紧库存数据，那玩意儿比前女友的心思还难猜。
稀土看似稳，其实最吃政策。
北方稀土配额年年卡脖子，中国稀土刚重组完，故事新鲜。
金力永磁做磁材，终端绑着风电和特斯拉，订单能见度高，算是稀土链里最像“打工皇帝”的角色。
格林美和盛屯矿业，一个收废电池，一个囤镍铜钴，听起来像收破烂，其实是把城市矿山挖明白了。
尤其格林美，三元前驱体出货量全球前三，真把回收做到规模化，成本能比挖矿低一截。
把十只票串起来看，会发现一条暗线：
谁能在价格低谷里把产能扩张、技术升级、资源回收三件事同时推进，谁就能在下一轮周期里躺赢。
听起来像鸡汤，可翻翻上一轮锂价暴跌后的赣锋财报，存货周转天数缩短、海外长单锁价，动作比散户快多了。
眼下最烦的，是没人知道底在哪。
有人选择清仓，有人选择装死，还有人揣着年终奖准备抄底。
