SpaceX上市在即，商业航天这三个方向将再次起飞。

一、材料和结构件，它们是火箭的钢筋铁骨，猎鹰九号和星舰的发动机里，有一种关键材料叫铌钨合金，西部材料是A股里唯一能供应这个的，SpaceX那边七成的货要从它这里走，这个门槛整个大A没有第二家。相同逻辑的还有应流股份，给星舰猛禽发动机提供高温铸件，同时拿了NASA和SpaceX双重认证，全球独此一家。猛禽发动机的高温合金由思瑞新材提供，签了三年长约，2026到2028年这个周期里的订单。猎鹰九号和星舰的箭体结构锻件由派克新材供货，拿了NASA最高认证标准，这个背书可是很有价值的，算起来也是A股唯一。

二、星链的通信心脏、终端和天线，再升科技提供的航空级超细玻璃纤维棉，全球就三家能生产，再升科技是大A里唯一拿到资格的，合同签到了2028年，预期也是妥妥。信维通信更狠，星链地面终端要用的高频高速连接器，它是全球独家供应商，墨西哥工厂七成产能专门给SpaceX留着。旭升集团提供的地面终端的铝合金壳体和底盘支架，SpaceX相关营收已经超过10个亿，这个体量已经是核心供应商了。

三、电源和精密件，这是藏在供应链里的软黄金，博克新材供的电源电感软磁粉芯，星链和星舰都在用，2026到2028三年独家供货协议，订单锁死。赛伍技术供星链太阳翼的单晶硅核心材料，一片价值超过50万，一级供应商，毛利率惊人。超捷股份供猎鹰九号的高强度钛合金紧固件，可回收火箭专属这个细分赛道，它是独家。

总之，火箭上用的材料和结构件是一个方向，星链终端的天线和外壳是一个方向，藏在这些设备里的精密电子件是一个方向，三个方向十家公司都有一个共同点，不是蹭概念的，而是有合同，有订单，有真实营收的。这一波商业航天行情炒的就是这些。