🔥直接抄作业！科技8大紧缺材料完整版梳理

整条算力产业链最缺、涨价最猛的材料全在这，分两大块讲清楚，每只票核心优势一眼看懂！

一、覆铜板CCL+HVLP铜箔+电子布+环氧树脂（PCB上游核心四件套）

AI服务器升级M8/M9高端板材，四类材料成本占覆铜板近90%，全线缺货涨价，优先抓有高端产能、英伟达认证标的

1、覆铜板&ABF载板龙头

1. 生益科技：全球CCL市占第二，国内M8/M9高频板龙头，ABF膜产能行业第一，深度绑定海外AI大厂

2. 南亚新材：A股覆铜板营收第三，高端算力板材供货稳定

3. 金安国纪：全球市占第九，自有电子布产能，成本优势拉满

4. 华正新材：ABF膜产能第二，高频车载+算力双赛道

5. 宝鼎科技：A股覆铜板营收第七，中端板材放量稳

2、HVLP超低轮廓铜箔（高速PCB刚需，日系垄断，国产加速突破）

进度从快到慢排序：

1. 铜冠铜箔：HVLP国内进度第一，PCB+锂电铜箔双线发力

2. 德福科技：HVLP进度第二，锂电铜箔国内前二

3. 诺德股份：铜箔行业龙头，HVLP研发进度第四

4. 嘉元科技：高端HVLP实现关键技术突破

5. 逸豪新材：HVLP样品送头部客户认证

6. 隆扬电子：HVLP处于验证阶段，弹性小票

7. 江南新材：PCB电镀铜基材全球市占24%、国内41%

3、高端电子玻纤布（扩产要2年，缺口65%，一货难求）

1. 中国巨石：A股电子布销量第一，第三代低介布送样英伟达

2. 国际复材：A股销量第二，二代低介电子布适配高速算力板

3. 宏和科技：国内极薄高端电子布龙头，壁垒最高

4. 中材科技：第三代高端电子布已通过大厂送样

4、高频环氧树脂（M8/M9板材必备）

1. 宏昌电子：环氧树脂产能行业第一

2. 同宇新材：产能第二，高频树脂放量

3. 圣泉集团：产能第三，碳氢树脂配套高端板材

4. 东材科技：产能第四，国内少数量产M9碳氢树脂企业，英伟达认证

5、PCB配套化工辅料

光华科技：国内PCB电子化学品绝对龙头，蚀刻、电镀耗材全覆盖

二、光纤光缆+上游高纯原料（光通信紧缺主线）

AI算力数据中心拉动光纤、光棒需求暴涨，上游高纯四氯化硅是卡脖子核心

光纤光缆整机厂

1. 长飞光纤：全球光纤市占第二，预制棒龙头

2. 亨通光电：全球市占第三，海缆+光纤双龙头

3. 中天科技：全球市占第六，海缆综合方案龙头

4. 烽火通信：全球第七，央企全产业链光通信企业

5. 通鼎互联、特发信息：康宁光纤国内代工厂商

6. 永鼎股份、远东股份：通信光缆配套标的

7. 杭电股份：特种无人机光纤细分特色标的

上游核心紧缺原料

三孚股份：高纯四氯化硅国内产能第一，9N超高纯产品批量供货，光纤预制棒刚需卡脖子材料

简单实操思路

1、PCB上游材料优先级：硅微粉/电子布＞HVLP铜箔＞特种树脂＞覆铜板，越上游涨价弹性越大；2、光通信重点盯三孚股份，光纤整机作为辅助跟风；3、只拿有高端产能、大厂认证龙头，纯题材小票少碰，回踩5/10日线分批低吸，不追高。

风险提示：仅产业链标的整理，不构成投资建议，股市波动较大，务必控制仓位操作。点个关注，后续更新细分赛道深度逻辑！