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长鑫过会后第一天科技就崩了，第二天科创板强势反攻，昨天割肉的人今天在拍大腿。但沪
长鑫过会后第一天科技就崩了，第二天科创板强势反攻，昨天割肉的人今天在拍大腿。但沪指连续三天在4100下方磨，这个信号比科创50的反弹更值得重视。盘面上，科创板半导体全线爆发——燕东、杭可双双20cm涨停，华虹再创历史新高，奕材涨15.8%，沪硅涨10.44%，晶合集成、长盈、昀冢涨幅均超10%。玻璃玻纤板块暴涨5.44%领涨全市场，国际复材涨停；非金属材料涨3.02%，力量钻石涨13.53%；小金属方向云南锗业涨停。下跌方面，银行、保险、地产等权重股继续走弱，拖累沪指表现。长鑫过会后第二天——资金在回补，不是反弹。昨天我明确写了一段——"长鑫上会本身并没有被市场当成利空，科创50只跌了0.86%，远少于沪指的1.11%。半导体方向昨天跌，是前期涨太多+靴子落地的正常获利了结。"今天上午科创50涨1.29%，华虹涨15%，燕东微20cm涨停——这不是普普通通的超跌反弹，是资金在长鑫过会后快速回补。回补的逻辑非常清晰：长鑫过会成功正式确认了国产DRAM龙头的资本市场地位，一季度营收508亿、净利润248亿，这个业绩在科创板是碾压级的。过会前市场担心的是"会不会出幺蛾子"，现在石头落地，接下来就是打新、定价、上市的节奏。对半导体产业链来说，这不是终点，是新起点。昨天割肉半导体的人今天在拍大腿。我昨天写的"别在跌得最狠的时候恐慌割肉"，这句话现在回头看，含金量出来了。但我必须说清楚——今天科创50的强势，不完全等于整个半导体方向都安全了。涨得最猛的华虹、燕东、沪硅产业，都是半导体设备和材料方向的龙头，是和长鑫产业链直接绑定的。而存储芯片、CPO方向的一些票，反弹力度明显弱得多。长鑫过会利好的是设备和材料方向，不是整个科技板块都一样。但今天的跌法有变化——跌幅在收窄。5月27日跌1.25%，今天上午只跌0.14%；5月27日盘中最低4068，今天盘中最低也是4068，没有继续下探。同时今天半日成交1.78万亿，比昨天上午缩量约2900亿。空头砸盘的动能衰减了。但4100以下就是利空占优的格局，不收回4100前，总体判断是防守。另一个细节：今天上午沪指最低探4068.13，但收盘前拉回到4087——说明4060-4070一带确实有资金在承接，不是任由指数往下掉。沪弱科创强的分化——意味着什么？第一，权重股拖累沪指，不是系统性风险。今天跌银行、保险、地产，涨的是科技和周期材料。这是结构性调整，不是全面撤退。如果今天是银行和科技一起崩，那就是大问题——现在不是。第二，资金在做"卖大盘买小盘"的切换。科创50今天量比1.31、换手率1.95%，成交额1096亿，明显有增量资金进场。资金在大指数减仓，在科创板加仓——这是一个积极的信号，说明场内资金没有全部离场，只是在重新分配。第三，周期材料方向被激活。玻璃玻纤涨5.44%、非金属材料涨3.02%、小金属涨2.58%——这些不是防御板块，是进攻型周期方向。加上科技方向强势，今天上午是"科技+周期"双线驱动，这是风险偏好提升的特征。下午三个建议：持仓半导体设备和材料方向的人：今天可以淡定。华虹、沪硅、燕东微这些票的强势不是虚的，有长鑫过会的确定性支撑。但别在今天上午的高点追——如果午后有回踩，才是加仓机会。持仓银行保险地产的人：今天是痛苦的，但别在跌得最狠的时候恐慌割肉。银行板块被科技抽血是这轮行情的特点，但银行是安全资产，跌到估值低点自然会有资金接。想调的等反弹再调。空仓观望的人：4090点以下别盲目抄底。4100以下利空占优的框架没变。但盯住一个信号——如果午后沪指放量站回4100以上，且科创50保持强势，那就是空头衰竭的信号，可以考虑小仓位试多。午后盯三点：①4100能不能收回。上午收4087，距离4100差13个点。午后如果有资金配合科创50的强势往上推，4100不是不可逾越的。收回4100+科创50保持涨势=做多信号确立。②半导体午后能不能扛住不回落。今天上午半导体板块暴涨，午后最怕的就是冲高回落——科创50从涨1.29%变成翻绿，那说明资金在撤退不是回补。上午追半导体的散户，这个风险心里要有数。③成交能不能补量。上午缩量2900亿，说明观望的资金很多。如果午后补量+指数上涨=向上突破；如果午后继续缩量+指数横盘=4100以下继续磨。磨得越久，越消耗多头耐心——这一点我反复提过。一句话：长鑫过会成功=资金在回补，科创板强势反攻不是短期反弹。但沪指连续三天在4100下方，空头动能虽然在衰减，不收回4100前整体还是防守。别在科技股追高，也别在银行股割肉——这个市场现在最值钱的是耐心，不是冲动。
长鑫科技IPO过会了，获得了上市申请，拟募集资金295亿元，应该说这是科创板募集
长鑫科技IPO过会了，获得了上市申请，拟募集资金295亿元，应该说这是科创板募集资金金额最大的一次，之前的中芯国际曾经募集了200亿元，这个事情本来也在大家的预期之中，如果一切顺利的话，长鑫科技看看6月份能不能与市场见面。对于这么大体量的IPO，市场各种说法层出不穷，最多的就是认为很可能是当年的中石油，上市的价格就是未来很长时间的最高价，说实话对这种想法我不是很认同，当年中石油上市的时候市场的体制和机制与现在完全不同，以前市场的炒作之风相当明显，而如今是业绩驱动的时代，A股的定价逐步国际化和美股化，市场的理性成分也随之增加，所以在定价方面更会参考国际上行业标准。另外，就是大家在质疑，长鑫科技一个季度能赚300多亿元，为什么还要在市场融资呢？我想融资不仅仅是为了投资新的项目，更是为了完善未来产业链的持续壮大，也是加大我们在全球的竞争格局，目前在存储领域，被全球三大巨头所垄断，分别是三星电子、海力士、美光科技，占到了全球95%以上份额，我想存储的国产化进程不仅仅会加快我们自身的技术创新，更是在国际市场获得份额的一次机会，所以长鑫上市意义重大。仅仅从这个角度看，大家不要再用当年的中石油看目前的长鑫存储了，要站在人工智能大浪潮的角度去看待这个问题，视野和想法就完全不一样了。
【#长鑫科技若上市五大行将大赚#】5月27日，长鑫科技科创板IPO获上市委会议
【#长鑫科技若上市五大行将大赚#】5月27日，长鑫科技科创板IPO获上市委会议通过。作为中国第一大DRAM厂商，长鑫科技刚刚交出一份令市场瞩目的成绩单。2026年第一季度，该公司成功扭亏为盈，实现归母净利润247.62亿元，日均盈利超2.75亿元。市场预期，凭借强劲的盈利表现与AI算力赛道的估值红利，其市值有望冲击2万亿元至3万亿元。而在长鑫科技身后，一批银行系资本已悄然坐上股东席。招股书显示，截至签署日，农业银行、建设银行、工商银行、中国银行、交通银行等五家国有大行的AIC（金融资产投资公司）或其关联平台均出现在股东名单中，持股比例介于0.38%至0.95%之间。按发行后稀释为0.34%至0.86%估算，若长鑫科技上市后市值达到2万亿元，这批银行AIC的持股市值将达数十亿元乃至上百亿元，相较其入股成本，有望取得超过10倍的浮盈。（每日经济新闻）
【OpenAI首席执行官否认AI引发就业末日】科创板日报5月26日讯，OpenA
【OpenAI首席执行官否认AI引发就业末日】科创板日报5月26日讯，OpenAI首席执行官山姆.奥尔特曼周二表示，人工智能的快速发展与普及并不会引发全球性的“就业末日”，目前该技术挤占的白领岗位数量，也低于他此前的担忧。他透露，自己曾借助人工智能回复即时通讯软件与邮件消息，如今又选择亲自处理部分往来信息。他称，这番感悟让他确信，诸多岗位所必需的人际互动，无法被人工智能替代。各位网友，您怎么看？（科创板日报）
【长鑫科技科创板IPO将于5月27日上会】财联社5月20日电，据上交所网站披露，
【长鑫科技科创板IPO将于5月27日上会】财联社5月20日电，据上交所网站披露，上交所上市审核委员会定于5月27日召开2026年第27次上市审核委员会审议会议，届时将审议长鑫科技集团股份有限公司的首发事项。长鑫科技此前预计：公司2026年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。长鑫科技此次IPO拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目等项目
半导体集体爆发，科创50为什么大涨？A股市场上演精彩一幕：科创50指数大涨超9%
半导体集体爆发，科创50为什么大涨？A股市场上演精彩一幕：科创50指数大涨超9%，逼近历史高位；半导体板块集体爆发，海光信息、寒武纪等权重股表现强势。两市超4000只个股上涨，超百股涨停，半天成交额达2.08万亿，较上个交易日多了2700多亿，市场火热程度可见一斑。此轮上涨并非普涨，而是高度聚焦科技主线的主动进攻。银行、白酒等板块表现平平，资金纷纷涌向科技领域。究其原因，是四重利好共振的结果。首先，五一假期期间，外围半导体板块涨势喜人。AMD股价飙涨超16%，公司上调营收指引，称数据中心需求强劲；英特尔也涨了13%，市值突破5000亿美元。韩国股市的半导体板块同样表现亮眼，三星、SK海力士股价创历史新高。A股开盘后，自然受到外围热潮的带动。其次，科创50成分股的业绩堪称“硬通货”。国内AI芯片龙头寒武纪一季度营收28.85亿，同比暴增159%；净利润10个亿，同比增长185%，且经营现金流首次转正，芯片销售实实在在收到了钱。海光信息更猛，一季度营收破40亿，净利润接近7个亿。市场对科创股的关注逻辑已从“讲故事”转向“比赚钱能力、比回款质量”，业绩一公布，资金便用脚投票。再者，政策面给出强力支撑。五一前后，央行、发改委、财政部联合发文，央行开展3000亿买断式逆回购；国家大基金三期开始实质投项目，深圳等地设立半导体产业基金，各种补贴、税收优惠全面铺开。这些政策相当于给科技创新板发放了“宏观信用金卡”，为板块估值筑牢了根基。最后，AI商业化落地的催化不容忽视。旗下豆包平台在假期上线付费版本，国内AI大模型正式进入商业化落地阶段。这意味着算力从“军备竞赛”式的储备，变成了有价有市的“硬通货”。AI大模型周调用量环比暴涨81.7%，算力需求再次反超美国，呈现出压不住的态势。AMD也警告称CPU可能面临严重产能短缺，供需关系愈发紧张。从资金流向看，早盘主力资金净流入最多的是电子、半导体、计算机板块，光电子一个板块就净流入超130亿。算力芯片是当之无愧的“发动机”，海光信息20%涨停，总市值冲破8200亿，主力一天净买入超10个亿；寒武纪继续上攻，澜起科技涨超16%，四百多家机构挤破头去调研。其核心逻辑在于，寒武纪受出货受限影响，国产替代空间巨大，叠加一季度业绩全面超预期。存储芯片板块也集体爆发。江波龙一季度营收99亿，同比涨了一倍多；净利润38个亿，同比增幅2644%，单季利润是去年全年的1.7倍。德明利一季度赚了33亿，是去年全年利润的4.8倍；佰维存储营收68亿，净利润29个亿；兆易创新净利润14.6亿，接近去年全年利润的九成，今天主力净买入16个亿，全市场排第一。存储板块的逻辑是，AI服务器对内存的需求是传统服务器的六七倍，内存价格持续上涨，机构预测涨价周期至少贯穿全年，相关公司正实实在在享受涨价红利。算力租赁领域也出现标志性事件，东阳光子公司与头部企业签订了一份金额高达160到190亿、为期五年的算力服务大单，意味着算力租赁从吆喝阶段正式进入规模化落地阶段。不过，行情火热的同时，风险也需警惕。当前资金高度集中在少数龙头股上，涨得急，一旦获利盘集中涌出，波动会非常剧烈。大家需在把握机会的同时，对风险保持清醒认知。
