为什么我们可以格局到磷化铟云南锗业的翻倍行情？根本原因是对于逻辑的提前理解以及按照隔日计划的及时切入和持续跟踪…
很多人还没意识到，AI未来真正的瓶颈，不是GPU，而是光通信底层材料，这个材料就是InP（磷化铟）。
现在全球高端InP（磷化铟）衬底，基本被两家公司卡住： AXTI 和 SMTOY。
市场甚至有人测算，未来最悲观情况下，InP供给缺口都可能达到55%-60%。
问题在于，现在不只是英伟达，未来Google TPU，Meta，微软，还有亚马逊的大规模AI集群，都会越来越依赖硅光，CPO，1.6T光模块。
而这些高速光通信背后，核心材料之一就是InP。
没有InP，很多激光器，EML，DFB，光模块都可能做不出来。
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