存储：猫咪复盘

兆易创新（603986）：国产NOR Flash绝对龙头，布局DRAM/NAND，车规级存储产品通过ASIL-D认证，全球NOR Flash市占率位列前三。澜起科技（688008）：DDR5内存接口芯片全球龙头，市占率超40%，HBM缓冲芯片切入英伟达供应链，深度受益AI算力浪潮。北京君正（300223）：车规存储龙头，车规SRAM、DRAM全球领先，与特斯拉、比亚迪等头部车企深度合作，车规存储市占率国内第一。东芯股份（688110）：国内少数具备3D NAND全流程设计能力的厂商，工业级存储龙头，车规级NAND通过AEC-Q100认证。存储模组与封测环节

江波龙（301308）：全球存储模组龙头，企业级SSD市占率持续攀升，收购雷克沙后品牌渠道优势显著，AI服务器相关订单增长强劲。佰维存储（688525）：嵌入式、工控、车载高弹性存储龙头，掌握NAND Flash+DRAM“研发+封测+制造”全流程，AI端侧存储全球领先。长电科技（600584）：全球先进封测龙头，HBM堆叠封装工艺成熟，HBM封测全球市占率位列前三，深度绑定长江存储、SK海力士。通富微电（002156）：AMD核心封测供应商，AI存储封测龙头，HBM封测技术完成研发，AI相关封测营收占比超40%。存储制造与材料环节

北方华创（002371）：国内半导体设备全品类龙头，存储设备国产替代核心，刻蚀、薄膜沉积等设备覆盖存储芯片制造环节。中微公司（688012）：国内高端刻蚀设备龙头，3D NAND高深宽比刻蚀设备量产，进入长江存储、SK海力士供应链。沪硅产业（688126）：国内大硅片龙头，12英寸硅片量产，月产能突破100万片，为存储芯片制造提供核心基材。存储分销与渠道环节

香农芯创（300475）：海力士核心代理，HBM、高端DDR5 AI存储渠道龙头，自主“海普存储”品牌企业级SSD/内存条量产。中电港：央企背景分销平台，代理长存、美光、海力士全系列存储产品，覆盖全品类存储分销。