价值投资日志 细分方向上，申万宏源指出，光通信细分赛道景气度共振上行。运营商算力建设积极，预计增速稳健并延续高股息配置价值；网络设备深度受益于AI需求，云厂商资本开支的持续投入与超节点放量将为全年业绩提供有力支撑；光器件&光芯片景气度持续向好，国内外需求共振下，1.6T与硅光等前沿领域打开长期成长空间；光纤光缆处于景气复苏周期，AI基建、无人机等拉动量价上行；IDC供需关系持续改善，伴随训练/推理端需求放量，行业高景气度将得到进一步强化。
价值投资日志 细分方向上，申万宏源指出，光通信细分赛道景气度共振上行。运营商算力建设积极，预计增速稳健并延续高股息配置价值；网络设备深度受益于AI需求，云厂商资本开支的持续投入与超节点放量将为全年业绩提供有力支撑；光器件&光芯片景气度持续向好，国内外需求共振下，1.6T与硅光等前沿领域打开长期成长空间；光纤光缆处于景气复苏周期，AI基建、无人机等拉动量价上行；IDC供需关系持续改善，伴随训练/推理端需求放量，行业高景气度将得到进一步强化。
