最近AI服务器订单大增，PCB上游六种关键原料全都供不应求，越往高端材料缺口越大，分档给大家讲明白：1. 缺口最紧张三类：硅微粉缺70%、高端电子布缺65%、ABF板缺60%，对应联瑞新材、中国巨石、深南电路等企业。2. 中端紧缺原料：高端树脂缺口55%，圣泉、生益科技是这块的核心厂商。3. 相对缓和赛道：PCB钻针缺口35%、高端铜箔缺口30%，中钨高新、铜冠铜箔直接受益。算力需求持续放量，上游材料供需矛盾短期很难缓解，细分赛道长期逻辑扎实，但高位标的不要盲目追涨。
最近AI服务器订单大增，PCB上游六种关键原料全都供不应求，越往高端材料缺口越大，分档给大家讲明白：1. 缺口最紧张三类：硅微粉缺70%、高端电子布缺65%、ABF板缺60%，对应联瑞新材、中国巨石、深南电路等企业。2. 中端紧缺原料：高端树脂缺口55%，圣泉、生益科技是这块的核心厂商。3. 相对缓和赛道：PCB钻针缺口35%、高端铜箔缺口30%，中钨高新、铜冠铜箔直接受益。算力需求持续放量，上游材料供需矛盾短期很难缓解，细分赛道长期逻辑扎实，但高位标的不要盲目追涨。
