国产算力与华为昇腾芯片产业链7家受益公司

• 华丰科技：在华为昇腾链中处于高速连接器核心环节，华为是其第一大客户，2025年销售占比超60%。2026年一季度归母净利润同比增长230.43%，昇腾服务器持续放量将带动其连接器需求，是产业链中最先受益且业绩易兑现的公司之一。

• 华勤技术：承担华为服务器的大量加工组装工作，2026年一季度归母净利润16.61亿元，同比增长25.96%。2025年数据中心业务收入超400亿元，AI服务器收入占比超70%，超节点产品2026年二季度开始发货、下半年规模交付，将受益于AI服务器和数据中心硬件放量，是偏整机交付和大客户兑现的核心受益方。

• 光迅科技：在AI算力建设和数据中心带宽升级的大逻辑下，光互联业务已反映到业绩上，2026年一季报归母净利润同比增长59.76%。昇腾集群扩大将增加对高速光模块和光通信器件的需求，作为国内光互联领域核心企业，将持续受益。

• 长电科技：作为国内封测龙头，2026年一季度归母净利润同比增长42.74%，反映出订单饱满、产能利用率高和产品结构优化。国产AI芯片发展绕不开封测环节，长电科技是产业链中走得最扎实的环节之一。

• 中芯国际：是国产AI芯片晶圆代工的底座型企业，华为是其重要客户，且持续推进先进工艺产能扩张。虽不是情绪最强的标的，但在国产算力向深处发展的过程中，战略地位稳固。

• 华工科技：是光互联领域业绩和题材共振明显的公司，2026年一季度归母净利润6.38亿元，同比增长55.76%。其高速光模块业务已反映到利润端，专注于解决算力运算后的高效互联问题，是国产算力链里的强趋势品种。

• 盛科通信：是少有的纯交换芯片标的，2026年一季度虽因高研发投入利润承压，但预付款同比大增376%，合同负债突破6.7亿元，释放出订单和需求前置的信号。市场炒作的是其国产交换机芯片在AI超节点和高速互联时代的重新定价预期，是偏预期差和产业趋势的核心映射。