国内更新1、中国电信宁夏分公司发布“Token工厂”生成能力服务集中采购项目，是三大运营商中首个以Token工厂命名的百亿级集采项目。【简评：算力需求爆发的进一步论证】2、特朗普：英伟达芯片销售并未涉及中国，在与中国的会谈中没有提到H200芯片。【简评：国产算力自主可控趋势不变】3、长鑫科技：目前更新财报并恢复审核，审核状态为“已问询”。26Q1营收508亿元，净利润330.1亿元，归母净利润247.6亿元，扣非264.4亿元。预计26H1收入1100-1200亿元，净利润660-750亿元，归母500-570亿元，扣非后520-580亿元。【简评：业绩炸裂，存储涨价大周期，AI基座】海外更新1、【铠侠】业绩及指引均超预期，AI需求强劲、预计27年持续供不应求！【营收】1万亿日元，qoq+85%, yoy+189%，【净利润】4099亿日元，qoq+358%， yoy+2991%。ASP环比增长翻倍以上；位元出货量环比减少10%。公司预期【FY26Q1营收】1.75万亿日元，qoq+75%，yoy+411%；净利润8700亿日元，qoq+112%，yoy+4601%。【简评：存储产业链共振业绩超预期】2、Credo Micro LED光互连方案开始商业化，体积相比AEC减少75%，传输距离可达30m。此前Credo于2025年9月收购Hyperlume补全光通信MicroLED能力。【简评：Avicena后另一重要玩家入局，产业趋势逐渐明晰】海外下周关注1、谷歌I/O 大会，北美时间5/19~20，主旨演讲时间：5/20 01:00（北京时间）2、英伟达法说会，5/21 05:00 （北京时间）