一、有色金属（最强主线）

1. 催化：6/15《矿产资源法实施条例》施行，战略资源管控升级

2. 核心标的

1）铜：铜陵有色、洛阳钼业、北方铜业

2）稀土/钼：北方稀土、金钼股份

3）铝：中国铝业、神火股份

二、券商/非银金融（弹性先锋）

1. 逻辑：两市持续放量，市场情绪回暖，券商为指数上行先锋

2. 核心标的：财达证券、中银证券、东方证券、中金公司

三、军工/航空航天（高景气+低位补涨）

1. 催化：国产大飞机、卫星产业链订单饱满，低空经济持续活跃

2. 核心标的

1）航空整机：中航西飞、洪都航空

2）军工电子：振华科技、鸿远电子

3）低空经济：宗申动力、山河智能

四、半导体（事件催化+国产替代）

1. 催化：燧原科技、粤芯股份IPO上会，国产替代进程加速

2. 核心标的

1）设备：北方华创、中微公司

2）材料：华特气体、和远气体、安集科技

3）先进封装：长电科技、通富微电

五、高股息低估值（防御压舱石）

1. 逻辑：市场不确定性下的避险配置方向，资金偏好稳健标的

2. 核心标的

1）银行：江苏银行、宁波银行

2）电力：长江电力、国电电力

3）煤炭：陕西煤业、中国神华

六、中报预增（业绩催化）

1. 方向：消费、医药CXO、新能源优质细分赛道

2. 核心标的：贵州茅台、安井食品、药明康德、宁德时代