近日谷歌宣布今年TPU芯片出货量目标上调50%，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，100%强制采用液冷散热，直接拉动全球液冷采购需求。受此影响周五液冷服务器板块表现相当活跃，康盛股份，新朋股份，联德股份，宁波精达及上海洗霸等纷纷涨停。液冷服务器行业当前正处于从试点期向规模量产加速转型的关键阶段，受AI算力爆发，政策强制约束与技术突破的三重驱动。冷板式和浸没式液冷实现双轨并行，国产供应链加速崛起，应用场景持续拓展，从传统数据中心向边缘计算，5G基站，储能系统，人形机器人等方向延伸。接下来可重点关注产业链上相关个股的交易性机会。例如国内服务器市占率第一，深度绑定英伟达，华为昇腾的浪潮信息，冷板式液冷绝对龙头，冷板和CDU市占率超50%，英伟达认证核心供应商的英维克，全球AI服务器代工龙头，液冷系统集成至整机，英伟达GB200/GB300核心量产供应商工业富联，以及浸没式液冷全球龙头中科曙光等。
