6.24周三五大高景气赛道梳理：氦气、液冷、机器人等主线机会今日五大赛道均有明确利好催化，分为高端制造、线下复苏两大资金布局主线：芯片氦气、AI液冷、人形机器人受益海外供给/技术革新；医药、文旅消费受益国内政策扶持。一、芯片氦气（海外涨价驱动）日本厂商上调氦气售价，国产提氦企业受益供需缺口，国产替代提速1. 三孚股份：配套稀有气体产能，光纤上游材料同步涨价增收
2. 凯美特气：高纯氦气获ASML认证，自主气源放大盈利弹性
3. 水发燃气：国企自有LNG废气提氦气源，份额持续提升
4. 宝光股份：氦气特种气体经销渠道完善，供需缺口抬升营收
5. 华软科技：电子特气配套晶圆制造，氦气涨价加速国产替代二、文旅消费（促消费+沉浸式业态复苏）政策加码线下消费，沉浸式文旅带动景区、餐饮、配套物流回暖1. 西安饮食：西安文旅餐饮龙头，门店客流持续修复
2. 三羊马：文旅物资运输配套，出行回暖带动物流订单释放
3. 曲江文旅：手握核心景区，沉浸式项目拉动游客增长
4. 全聚德：文旅特色门店，线下出行复苏改善经营
5. 张家界：山地景区沉浸式项目落地，门票及配套收入提升三、人形机器人（海外出口增量）宇树机器人登陆日本，海外渠道扩张带动上游零部件需求1. 红豆股份：人形机器人零部件供货，海外铺货拉动订单
2. 方正电机：配套机器人驱动电机，海外出货量持续走高
3. 巨轮智能：核心RV减速器，国产替代+出口双重增量
4. 上工申贝：机器人整机精密加工，海外销量带动业务放量
5. 力鼎光电：机器视觉光学镜头，跟随整机出口扩容需求四、生物医药（十五五产业政策红利）中长期产业扶持政策落地，创新药、原料药、CDMO迎来发展机遇1. 海欣股份：创新药临床储备充足，享受产业扶持政策红利
2. 睿智医药：医药CDMO外包，中外药企合作打开订单空间
3. 亨迪药业：化学原料药生产商，海内外供货规模扩张
4. 新华制药：仿制药、创新中间体龙头，拓宽跨国合作渠道
5. 双鹭药业：生物制剂研发，贴合生物医药长期发展规划五、AI液冷（英伟达全液冷技术催化）英伟达全新45℃全液冷算力平台发布，服务器液冷设备需求大幅扩容1. 方盛股份：AI服务器液冷换热设备，适配全液冷算力架构
2. 精创电气：数据中心全品类液冷温控龙头，行业需求持续提升
3. 伟隆股份：液冷管路密封配件，适配高密度算力集群
4. 瑞玛精密：液冷散热精密结构件，成为算力标配增量赛道总结氦气、液冷、人形机器人属高端制造主线，由海外供给、技术迭代驱动；医药、文旅消费依托国内政策与线下复苏逻辑。五大赛道兼具短期题材行情与长期产业成长逻辑，资金可双线布局科技成长与线下复苏板块。
