各位朋友，大家好。

大家知道，美国和伊朗已经宣布将于6月19日在日内瓦签署和平协议。这几天市场表面上看也是一片乐观，至少行情已出现了反弹。

但今天我要给大家泼点冷水，实际情况可能并不明朗。

目前，这份协议最终能否签订、具体内容如何，完全没有确切消息，相关细节也没有对外披露。

所以今天的内容主要分为两条线索，一条来自欧洲，一条来自中东一线。

两条线索指向的核心是，关于这份协议的细节，我们几乎一无所知。

另外我们了解到，美国副总统万斯将作为美方代表出席签约仪式。昨天他透露，这份所谓的协议全文只有一页半。

我再次强调两个要点：一是“协议”，二是“一页半”。

众所周知，无论是一份正式的协议还是合同，绝不可能只有一页半的内容，一页半的篇幅顶多算作一份联合声明。

不管是阿拉伯文、波斯文，还是字符更精简的中文，都不可能用一页半的内容承载一份正式协议，就连普通的租赁合同也做不到只有一页半。

所以，它本质上更有可能只是一份意向声明，并不是正式的协议。从种种蛛丝马迹中，我们可以还原出这其中“隐含的真相”，而外行只能看到表面的热闹。

诚然，当前油价已回落至战争爆发初期的水平。然而，油价后续是否会继续下跌、能否保持跌势，才是值得关注的重点。

首先说说欧洲方面的情况。

在得知万斯提及该协议仅有一页半篇幅后，业内人士都倒吸了一口冷气。因为明眼人都能看得出来，这根本算不上正式协议，不过是一份意向性说明罢了。

欧洲各国现在十分担忧，包括奥地利、日内瓦都在议论，特朗普怕是要被伊朗算计。

当然，特朗普个人对此是不以为然，毕竟他在商界摸爬滚打几十年，进入政坛也将近十年。

但问题是，为了中期选举，现在是特朗普急着和伊朗签约，所以真正掌握主动权的是伊朗，完全可以把特朗普玩弄于股掌之间。

对此，日内瓦不少圈内人士直言，特朗普这次签署的谅解备忘录，说白了就是给自己亲手发动、最后办砸的这场战事找一个台阶。

关键在于，这背后还有很多问题没有理清，所以，我们再来看看中东。

首先，文书里说霍尔木兹海峡将恢复通航，这件事所有人都乐见其成。

坦率来讲，虽然正式协议还没有落地，但最近几天几百艘船只已经在霍尔木兹海峡排队通航，即便19日备忘录顺利签署，如此大批量的船只，其疏通放行的过程依旧会耗时很久。

这就衍生出几个现实问题：

第一，几百艘积压船只完整疏通完毕大概需要多长时间？19日签约之后，伊朗会不会对过境船只收取通行费，或者说美国会不会和伊朗一起收取通行费用？毕竟特朗普向来对此感兴趣。

也正是因此，不少船主都在抓紧当前的窗口期，尽量提前通过。

第二，当前的和平状态会不会持续？如果维持不住，局势是否会反弹？

坦率来讲，对于这一问题，中东前线的人们心中是七上八下，只能走一步看一步。

正如我之前强调的，在战略层面我们要彻底放弃不切实际的幻想，但在战术层面，但凡有机会都要牢牢抓住。

因此，现在中东前线的很多船商也都秉持这个思路，抓住任何可以抓住的机会。

6月19日之后、下个月乃至八月份的局势，目前都无法预判。不过大家可以放宽心的是，11月底之前大概率不会有重大事件发生。

因为特朗普要在11月底之前开展中期选举，面对伊朗问题，他会选择暂时退让。

但到了明年，局势就不好说了。观察整个以中东为主轴的地缘战略布局，如果大家想要布局中东相关业务、在全球游走的话，我建议大家在接下来的几个月里，可以做一些“小阳春”的战术性部署。

但如果要规划未来3-5年，乃至5-8年的长期战略部署，最好等到明年上半年局势稳定后再做决定。

其次，坦率地说，大家对于未来美国和伊朗局势的走向发展，都十分担忧。

至于金融市场上，目前油价已经跌至83美元左右，后续是否会继续下行，尚不可知。但金融市场的涨跌起伏本就是常态，这个倒是无所谓。

接下来这段时间的局势，大概可以划分成几个观察阶段：首先是6月19日之前，再者就是6月19日当天。我们可以重点观察6月19日到7月19日这一个月的变化。

如果到了7月底，局势能够暂时稳住，届时美国中期选举也将逐步推进，那么特朗普可以借机试探国内民众的情绪。如果可以的话，他便会顺水推舟下去。

若是这样，目前的“小阳春”可能会演变成“中阳春”，一直维持到11月底。而到了11月底之后，一切又会重新再来。