价值投资日志[超话] 今晚，OCS交换机非常热，其中天风/长江证券/东北证券等卖方都在聊：
老梅也在加班加点的研究这种新技术：
简单的说几个重点：
1.什么是OCS交换机
光交换（OCS）是一种无需光电/电光（O/E/O）转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。 具备功耗低、时延低等优势。
2.为什么火？
最近机构组织了谷歌OCS光交换机专家交流，同时海外企业Lumentum、Coherent也在业绩会上披露了OCS的进展：- COHR FY25 Q4 法说会：OCS收到第一笔收入，表明开始交付了；
3.相关标的：
老梅将相关标的分为3类：
1.零部件供应：
核心零部件MEMS-OCS：【赛微电子】（有实际进展、MEMS芯片代工龙头）、【芯动联科】
供货：【finisar】此前OCS光交换系统独供，而【腾景科技】是【finisar】的供应商；
【光库科技】已成为谷歌OCS开关主供
2.交换器企业：【锐捷网络】【中兴通讯】
PS:总体上来看，这个方向比较核心的应该是【赛微电子】，因为MEMS是该产品从0-1的方向，且最关键。但是该方向因为暂时还没有业绩，26年才开始走入市场，所以属于导入期环节，看市场给予多高的空间了
（1）整机制造&代工：Coherent、Lumentum、旭创、德科立、凌云光、光迅科技、光库科技、
（2）准直器&晶体材料：腾景科技
（3）MEMES：赛微电子
【finisar】此前OCS光交换系统独供；【Lumentum】已送样并于2Q25开始批量交付OCS产品；【腾景科技】finisar钒酸钇核心外协，已有订单；【赛微电子】MEMS-OCS晶圆启动小批量试生产。
