成长题材之液冷服务器
1、大元泵业：磁悬浮离心泵技术国内领先，液冷服务器用泵市占率超35%，传闻进入华为Mate80供应链，泵体是液冷循环核心部件，技术壁垒高。
2、剑桥科技：800G光模块+液冷散热模组双布局，液冷模块适配英伟达H100服务器，光模块与散热协同提升产品集成度，绑定谷歌、微软等海外客户。
3、腾龙股份：汽车热管理延伸至服务器液冷，冷却管路+集成阀件已量产，绑定浪潮、新华三，客户资源覆盖国内Top5服务器厂商，订单弹性大。
4、利欧股份：微型泵市占率超60%，液冷服务器用泵已送样测试，叠加光伏水泵业务，双赛道驱动，低位补涨逻辑。
5、川润股份：液压冷却系统龙头，液冷服务器解决方案已落地，参与制定液冷行业标准，技术+项目经验双重壁垒。
6、英维克：浸没式液冷+冷板散热双方案，为腾讯智算中心提供定制化产品，PUE优化至1.03，布局液冷全场景，平台化优势显著。
7、捷邦科技：液冷服务器结构件供应商，CNC加工精度达±0.01mm，绑定英伟达供应链，高端客户背书强化估值。
