【判断A股行情十个指标】
1. 股市资本化率:A股流通市值与M2和GDP的比值。
• M2对比【60%】,GDP对比【28%】。
• 处于历史中低位置,意味着成长空间较大(从技术层面看)。
2. 存款证券化率:衡量“存款搬家”的进度。
• 目前未看到大量居民资金入市,仍有成长空间,处于低位。
3. 市场交易活跃度:基于换手率的分位数。
• 接近历史顶【点】,市场情绪高涨,短期存在风险。
4. 场外资金入场程度:新开户数量、场外配资等。
• 目前未看到大量场外资金入场。
5. 股市创历史新高股票数量占比:
• 约【10%】。
• 显示近期A股主要炒作概念,少数股票集中上涨,【没有普涨行情】,是结构性行情。
6. 热门细分成交额占比:
• 科技、媒体、通信(TMT)板块交易量占【40%】,资金扎堆。
• 这是板块轮动信号,【并非牛市表现】(牛市应是普涨)。
7. A股心理线:近【120天】上涨天数占比。
• 已达【63.33%】,处于历史偏高水平(正常约【50%】)。
• 表明个别热点板块已【涨过头】,存在泡沫。
8. 牛市广度指标:站上年线的个股数量占比。
• 当前没有大幅明确鉴定的信号,因该指标不领先。
9. 深度指标:衡量量价配合度的能量潮指标。
• 股市鉴定前常出现“价涨量没跟上”(缩量)现象。
• 目前未出现该信号,机构有大量ETF资金投入,但散户资金不多。
• 总结:A股目前存在泡沫,但何时回调未知。