重磅利好！节后哪类市场风口井喷式主升浪机会来临?
昨晚美股三大指数又历史新高了，目前看，美股总市值超过70万亿美元，是美国iconGDP的363%，这是历史上的最高水平。
用巴菲特指标看，股市市值/美国GDP的100%是合理，超过130%就是高估，190%就等于玩火了！
所以老爷子拿着4000亿美元的现金，等着美股崩盘。但感觉他不一定能等得到，至少特朗普icon任期美股很难崩盘的。
为什么巴菲特指标会失效？牛哥认真想了想，我觉得最主要的原因，是特朗普这个网红总统，改变了全球股市的玩法，以前那一套老登体系不奏效了。
之前全球除了A股，其它主流市场基本都是机构、对冲基金icon主导的。比如美股常年都是机构占比80%，散户占比不到20%....！机构市+可以做空的机制，保证美股等估值不会很离谱，因为涨太多了就会有资金做空。
但特朗普上任后，他用自己的权利给美股背书，并且真的这么做，导致美国散户蜂拥入市。这两年全球牛市其实是小登推上去的。也就是散户是最主要的力量。
说一个数据，2025年上半年，美国散户对单只股票和ETF的净买入额达1553亿美元，这创下了历史新纪录！
其它日本icon股市、韩国icon股市、欧洲icon股市的散户数量都是历史新高。由于全球散户大量蜂拥炒股，带来了两个改变，一是让各国更多重视股市+股民的利益。比如韩国新总统上任，第一件事就是拉升股市，把韩国股市拉到4年新高了！
二是散户多容易推升龙头，带来强劲的指数牛。因为散户（A股除外）小公司不认识，他们不怎么敢投资！但英伟达icon、特斯拉icon、苹果他们敢买啊，把美股七姐妹越买越高。
A股、港股现在得到空前重视，并且涨的都是龙头股。其实也是顺应全球的趋势，把股市搞好已经是国家实力的重要指标，我们当然也不能落后。那怎么搞指数牛呢，拉升龙头是最好的办法！
投资机会
软磁材料是提升芯片电感icon性能的理想选择
芯片电感作为算力支撑的关键组件，主要为GPU、CPU、ASIC、FPGA等芯片前端供电，通过调压、稳压与滤波主板和显卡icon中各类芯片获得稳定纯净的适配电流，广泛应用于服务器、通讯电源、GPU、FPGA、电源模组、笔记本电脑、矿机等领域。而软磁材料凭借较高的饱和磁感应强度与磁导率icon、较低的矫顽力及各向同性磁性能，成为提升芯片电感性能、效率与可靠性的理想选择：既能有效引导和增强磁场icon，又能在高频应用中减少能量损失与发热，确保电感在高电流、宽频率范围内保持稳定可靠，其中金属软磁粉芯对铁氧体的替代空间广阔。
光通信高速率发展催生磷化铟icon、砷化镓icon需求
光通信高速率发展催生了磷化铟、砷化镓芯片衬底的主流需求。在光通信产业链中，光芯片是决定信息传输速度与网络可靠性的核心，而衬底作为光芯片的底层材料，承担物理支撑、导热、导电等功能，其品质直接影响光芯片参数与可靠性。磷化铟、砷化镓衬底具备高频、高低温性能优异、噪声小、抗辐射能力强等优势，高度契合高频通信需求：磷化铟衬底用于制作FP、DFB、EML边发射激光器芯片及PIN、APD探测器芯片，主打电信、数据中心等中长距离传输场景；砷化镓衬底则用于制作VCSEL面发射激光器芯片，主要服务于数据中心短距离传输。
