万亿逆回购落地，节后A股4大资金主攻方向一、政策核心10月9日央行开展1.1

万亿逆回购落地，节后A股4大资金主攻方向

一、政策核心

10月9日央行开展1.1万亿买断式逆回购，净投3000亿，创2023年以来单次新高，对冲政府债发行等流动性压力，释放“稳中偏松”信号。

二、4大热门板块及标的

1. 券商：流动性宽松促交投活跃，受益经纪、自营业务。标的：中信证券（600030）、东方财富（300059）。

2. 科技成长：利率下行降融资成本，利好半导体、AI。标的：中微公司（688012）、浪潮信息（000977）。

3. 基建+地产链：政策工具落地，缓解融资压力。标的：中国交建（601800）、北新建材。

4. 消费：以旧换新补贴催化，家电、汽车受益。标的：美的集团（000333）、比亚迪（002594）。

三、超预期点

- 财政+货币“双宽”共振；

- 资金精准流向实体；

- MSCI扩容引外资回流。

四、风险提示

- 10月PMI、社融数据不及预期；

- 美联储降息节奏变化；

- 科创50指数估值偏高。

非投资建议，盈亏自负。